Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu
factor.formula
Công thức tính tỷ lệ đòn bẩy:
Công thức tính tổng nợ là:
Ý nghĩa cụ thể của các tham số trong công thức như sau:
- :
Đề cập đến tổng số nợ của một công ty vào cuối kỳ báo cáo gần nhất, bao gồm các khoản nợ ngắn hạn cần phải trả trong vòng một năm (ví dụ như các khoản vay ngắn hạn) và các khoản nợ dài hạn có thời hạn trả nợ hơn một năm (ví dụ như các khoản vay dài hạn). Giá trị này được lấy trực tiếp từ các mục tương ứng trong phần nợ phải trả của báo cáo tài chính.
- :
Đề cập đến tổng số vốn chủ sở hữu của một công ty vào cuối kỳ báo cáo gần nhất, còn được gọi là tài sản ròng, thể hiện lợi ích còn lại của chủ sở hữu công ty đối với tài sản của công ty. Giá trị này được lấy trực tiếp từ tài khoản tương ứng trong phần vốn chủ sở hữu của báo cáo tài chính.
- :
Đề cập đến các khoản vay mà một công ty cần phải trả trong vòng một năm hoặc một chu kỳ hoạt động vào cuối kỳ báo cáo gần nhất, bao gồm nhưng không giới hạn các khoản vay ngân hàng ngắn hạn, các khoản phải trả ngắn hạn, v.v. Các giá trị cụ thể được liệt kê trong tài khoản vay ngắn hạn trong báo cáo tài chính.
- :
Đề cập đến các khoản vay mà một công ty cần phải trả trong một năm hoặc một chu kỳ hoạt động vào cuối kỳ báo cáo gần nhất, bao gồm nhưng không giới hạn các khoản vay ngân hàng dài hạn, trái phiếu phải trả, v.v. Các giá trị cụ thể được liệt kê trong tài khoản vay dài hạn trong báo cáo tài chính.
factor.explanation
Tỷ lệ đòn bẩy (Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu) là một chỉ số quan trọng để đo lường rủi ro tài chính của doanh nghiệp. Nó phản ánh mức độ một công ty sử dụng nợ để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh của mình. Tỷ lệ này càng cao, công ty càng phụ thuộc vào nguồn vốn nợ, và rủi ro tài chính càng lớn, bởi vì mức nợ quá cao có thể làm tăng áp lực chi phí lãi vay của công ty và có thể dẫn đến khó khăn trong việc trả nợ khi nền kinh tế suy thoái. Ngược lại, tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn cho thấy công ty dựa nhiều hơn vào vốn tự có để hoạt động và có rủi ro tài chính tương đối thấp, nhưng nó cũng có thể có nghĩa là công ty thận trọng hơn trong việc sử dụng đòn bẩy tài chính, hạn chế khả năng đạt được tăng trưởng nhanh hơn thông qua việc tài trợ bằng nợ. Trong ứng dụng thực tế, mức hợp lý của chỉ số này nên được phân tích toàn diện kết hợp với đặc điểm ngành, điều kiện hoạt động của công ty và môi trường kinh tế vĩ mô, và thường không nên đưa ra kết luận dựa trên một chỉ số duy nhất.