Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ tăng tốc đà tăng trưởng

Cải thiệnYếu tố tăng trưởngYếu tố cơ bản

factor.formula

Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ TTM so với quý trước:

Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ:

Giải thích các tham số công thức:

  • :

    Trong quý q, tỷ lệ tăng trưởng so với quý trước của lợi nhuận ròng TTM thuộc về cổ đông, trong đó TTM đề cập đến dữ liệu 12 tháng gần nhất.

  • :

    Lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất thuộc về cổ đông công ty mẹ trong quý Q.

  • :

    Lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất thuộc về công ty mẹ trong quý q-1.

  • :

    Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ trong quý t

  • :

    Biến đại diện cho sự tăng tốc của tăng trưởng hiệu suất là hệ số bậc hai trong mô hình hồi quy bậc hai. Nếu hệ số lớn hơn 0, điều đó có nghĩa là tăng trưởng hiệu suất đang tăng tốc và nếu nhỏ hơn 0, điều đó có nghĩa là tăng trưởng đang chậm lại.

  • :

    Hệ số của số hạng bậc nhất trong mô hình hồi quy bậc hai đại diện cho xu hướng tuyến tính của tăng trưởng hiệu suất.

  • :

    Số hạng không đổi trong mô hình hồi quy bậc hai đại diện cho mức hiệu suất trong giai đoạn cơ sở.

  • :

    Số quý, được tính từ quý sớm nhất. Ví dụ: nếu bốn quý liên tiếp được chọn để hồi quy, thì các giá trị của t là 1, 2, 3 và 4.

factor.explanation

Yếu tố này đầu tiên tính toán tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ TTM so với quý trước để phản ánh sự tăng trưởng hiệu suất gần đây nhất của công ty. Tiếp theo, sử dụng dữ liệu lợi nhuận ròng một quý thuộc về công ty mẹ trong N quý gần đây nhất, mô hình hồi quy bậc hai được điều chỉnh để trích xuất hệ số bậc hai (\alpha) làm biến đại diện cho sự tăng tốc của tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ. Hệ số này phản ánh xu hướng tăng trưởng hiệu suất. Giá trị dương cho thấy tăng trưởng được tăng tốc và giá trị âm cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng. Trong việc xây dựng yếu tố, tất cả các cổ phiếu trên thị trường được nhóm theo tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ TTM so với quý trước, thường được chia thành ba nhóm và sau đó điểm chuẩn hóa được thực hiện trong mỗi nhóm dựa trên sự tăng tốc tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ (ví dụ: chuẩn hóa Z-score). Cuối cùng, các điểm số thu được trong hai bước được cộng lại để thu được một điểm số toàn diện, đó là giá trị yếu tố động lực cuối cùng cho tăng trưởng nhanh của lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ. Yếu tố này nhằm mục đích nắm bắt các công ty có sự tăng trưởng hiệu suất được tăng tốc. Các công ty như vậy thường có tiềm năng đầu tư lớn hơn và có thể mang lại lợi nhuận vượt trội cao hơn.

Related Factors