经营性现金流净额与现金及现金等价物净增加额比率 (TTM)
资本结构质量因子基础面因子
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经营性现金流净额/现金及现金等价物净增加额比率 (TTM) = 最近12个月经营性现金流量净额(TTM) / 最近12个月现金及现金等价物净增加额(TTM)
该公式计算的是最近12个月经营性现金流量净额(TTM)与最近12个月现金及现金等价物净增加额(TTM)的比值。分子代表公司通过核心业务活动实际产生的现金流入减去流出后的净额，分母代表公司在报告期内现金及现金等价物总额的净变化。此比率能够体现公司经营性现金流对现金增长的贡献。
指在过去12个月内，公司通过经营活动产生的现金流入减去现金流出后的净额，反映了公司主营业务的现金创造能力。这是一个滚动12个月的累计值（Trailing Twelve Months）。
指在过去12个月内，公司现金及现金等价物总额的净增加值，反映了公司整体现金流的变动情况。现金等价物通常包括短期、高流动性且易于转换为现金的投资。这也是一个滚动12个月的累计值（Trailing Twelve Months）。
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此比率用于衡量公司现金流量的结构，特别关注经营性活动在现金流生成中的地位。该指标有助于评估公司经营活动的现金产生能力是否足以支持其自身的运营和发展，以及其现金流的稳定性和质量。一个较高的比率通常意味着公司更依赖其主营业务产生现金，而非外部融资，这被认为是财务状况良好的标志。较低或负的比率可能暗示公司现金流状况不佳，可能依赖外部融资或资产变卖来维持运营。该指标可以与同行业其他公司进行比较，以评估公司的现金流管理水平。