العائد الفصلي على رأس المال المستثمر (QoQ ROIC)
factor.formula
العائد الفصلي على رأس المال المستثمر (QoQ ROIC):
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب (EBIT_{adj,Q}) للربع:
رأس المال المستثمر في نهاية الفترة (InvestedCapital_{end}):
الديون المدرة للفوائد في نهاية الفترة (InterestBearingDebt_{end}):
يتم شرح المعلمات على النحو التالي:
- :
يمثل الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب لربع سنة واحد (EBIT المعدلة) الربح التشغيلي للشركة قبل الفوائد والضرائب في ربع سنة معين. يهدف استخدام الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب إلى استبعاد تدخل المكاسب والخسائر غير المتكررة وعكس الربحية المستدامة للشركة بشكل أفضل.
- :
يشير الربح التشغيلي الفصلي إلى الربح الناتج عن الأعمال الرئيسية للشركة في ربع سنة معين.
- :
مصروفات الفوائد لربع سنة واحد هي مصروفات الفوائد التي تتكبدها الشركة على قروضها في ربع سنة معين.
- :
بافتراض معدل ضريبي، نستخدم هنا 25٪ كمعدل ضريبي مفترض، وهو معدل ضريبي مفترض شائع. عند الاستخدام الفعلي، يمكن استخدام المعدل الضريبي الفعلي الفعال للشركة أو تعديله وفقًا لمتوسط المعدل الضريبي للصناعة.
- :
يشير رأس المال المستثمر في نهاية الفترة إلى جميع رأس المال الذي استثمرته الشركة للتشغيل في نهاية فترة التقرير، بما في ذلك حقوق المساهمين والالتزامات التي تحمل فائدة.
- :
يمثل إجمالي حقوق المساهمين في نهاية الفترة حقوق المساهمين في الشركة في نهاية فترة التقرير.
- :
تشير الالتزامات التي تحمل فائدة في نهاية الفترة إلى الديون التي تحتاج الشركة إلى دفع فائدة عليها في نهاية فترة التقرير، بما في ذلك القروض قصيرة الأجل والقروض طويلة الأجل والسندات المستحقة الدفع والالتزامات طويلة الأجل المستحقة خلال عام واحد.
- :
تشير القروض قصيرة الأجل في نهاية الفترة إلى رصيد القروض قصيرة الأجل للشركة في نهاية فترة التقرير.
- :
تشير القروض طويلة الأجل في نهاية الفترة إلى رصيد القروض طويلة الأجل للشركة في نهاية فترة التقرير.
- :
تشير السندات المستحقة الدفع في نهاية الفترة إلى رصيد السندات التي أصدرتها الشركة في نهاية فترة التقرير.
- :
تشير الالتزامات غير المتداولة المستحقة خلال عام واحد في نهاية الفترة إلى الديون طويلة الأجل التي تحتاج الشركة إلى سدادها خلال عام واحد في نهاية فترة التقرير.
factor.explanation
العائد الفصلي على رأس المال المستثمر (QoQ ROIC) هو مؤشر يقيس كفاءة رأس المال المستثمر للشركة في تحقيق الأرباح في ربع سنة واحد. يعكس قدرة الشركة على استخدام رأس المال لتحقيق الأرباح من خلال حساب نسبة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) (باستثناء تأثير المعدل الضريبي المفترض) إلى رأس المال المستثمر في نهاية الفترة. بالمقارنة مع العائد السنوي على رأس المال المستثمر، يمكن أن يوفر العائد الفصلي على رأس المال المستثمر تقييمًا أكثر دقة وفي الوقت المناسب لربحية الشركة، مما يساعد المستثمرين على فهم الاتجاه المتغير للظروف التشغيلية قصيرة الأجل للشركة. عادةً ما يعني ارتفاع العائد الفصلي على رأس المال المستثمر أن الشركة تتمتع بكفاءة عالية في استخدام رأس المال وربحية قوية.