نسبة المستحقات إلى الأصول
factor.formula
نسبة المستحقات إلى الأصول
صيغة حساب المستحقات
صيغة حساب متوسط الأصول
حيث أن:
- :
الأرباح المستحقة للأشهر الـ 12 الأخيرة (TTM). وهي تشير إلى الإيرادات والمصروفات غير النقدية التي تكبدتها الشركة في الأشهر الـ 12 الماضية. ويتم حسابها عن طريق خصم صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية من صافي الربح.
- :
صافي ربح الشركة لفترة محددة، وعادة ما يتم أخذه من قائمة الدخل. وهو الربح النهائي بعد خصم جميع نفقات الشركة من جميع إيراداتها.
- :
صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية مأخوذ من قائمة التدفقات النقدية. ويمثل التدفقات النقدية الفعلية الداخلة والخارجة التي تولدها الشركة في عملياتها التجارية الرئيسية.
- :
متوسط إجمالي الأصول يمثل متوسط مبلغ الأصول التي تمتلكها الشركة خلال فترة الحساب. وهو متوسط إجمالي الأصول في بداية ونهاية الفترة ويستخدم لقياس حجم الشركة وكأساس طبيعي لتراكم الأرباح.
- :
إجمالي الأصول في البداية يمثل قيمة إجمالي أصول الشركة في بداية فترة الحساب. وعادة ما يتم أخذه من الميزانية العمومية الافتتاحية.
- :
إجمالي الأصول في النهاية يمثل قيمة إجمالي أصول الشركة في نهاية فترة الحساب. وعادة ما يتم أخذه من الميزانية العمومية الختامية.
factor.explanation
تعتبر نسبة الأرباح المستحقة إلى الأصول مؤشرًا لقياس جودة أرباح الشركة. قد تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة تعتمد بشكل مفرط على البنود غير النقدية في أرباحها، مما يزيد من قابلية التحكم وعدم اليقين في الأرباح، وبالتالي يقلل من استدامة الأرباح. في هذه الحالة، قد يسيء المستثمرون تقدير الربحية الحقيقية للشركة، مما يؤدي إلى تسعير خاطئ للأوراق المالية. وعلى العكس من ذلك، قد تشير النسبة الأقل إلى أن أرباح الشركة تعتمد بشكل أكبر على النقد وأكثر موثوقية. لذلك، لا يمكن استخدام هذا المؤشر لتحديد مخاطر إدارة الأرباح فحسب، بل يمكن أن يساعد المستثمرين أيضًا في تقييم السلامة المالية للشركة واستدامة الأرباح. في الاستثمار الكمي، يمكن استخدامه كمكون مهم في بناء عوامل القيمة أو الجودة.