نسبة إجمالي المستحقات
factor.formula
نسبة المستحقات (الإجمالية)
تحسب هذه الصيغة نسبة إجمالي الأرباح المستحقة للشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية إلى متوسط إجمالي أصولها، وتستخدم لقياس الجزء غير النقدي من أرباح الشركة.
صيغة حساب إجمالي الأرباح المستحقة (TTM)
تحسب هذه الصيغة إجمالي الأرباح المستحقة للأشهر الـ 12 الماضية. صافي الدخل (Net Income) مطروحًا منه صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO)، وهو ما يمكن فهمه على أنه الجزء من صافي الدخل الذي لا يتضمن تدفقًا نقديًا. هذا الجزء أكثر عرضة لاختيار المعايير المحاسبية والحكم المحاسبي للإدارة، ولديه مرونة وذاتية أكبر.
صيغة حساب متوسط إجمالي الأصول
تحسب هذه الصيغة متوسط إجمالي الأصول في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير، والتي تستخدم لقياس متوسط حجم أصول الشركة خلال الفترة ويمكن أن تخفف من تقلبات إجمالي الأصول. من بينها، TotalAssets_{Beginning} تمثل إجمالي الأصول في بداية الفترة المشمولة بالتقرير، و TotalAssets_{Ending} تمثل إجمالي الأصول في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
حيث أن:
- :
إجمالي الأرباح المستحقة للأشهر الـ 12 الماضية.
- :
صافي الربح للأشهر الـ 12 الماضية.
- :
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية للأشهر الـ 12 الماضية.
- :
متوسط إجمالي الأصول.
- :
إجمالي الأصول في بداية الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
إجمالي الأصول في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير.
factor.explanation
تعتبر نسبة الأرباح المستحقة (الإجمالية) مؤشرًا هامًا لقياس جودة أرباح الشركة. وهي تعكس نسبة الأرباح غير النقدية في أرباح الشركة. تعني نسبة الأرباح المستحقة الأعلى أن أرباح الشركة تعتمد بشكل أكبر على التقديرات والأحكام المحاسبية بدلاً من التدفقات النقدية الفعلية الداخلة، مما قد يشير إلى انخفاض استدامة الأرباح وزيادة مخاطر التلاعب بالأرباح. عادة ما ينتبه المستثمرون إلى هذا المؤشر ويستخدمونه كمرجع مهم لتقييم المتانة المالية للشركة وجودة الأرباح. قد تشير التقلبات غير الطبيعية في هذا المؤشر إلى سلوك إدارة الأرباح للشركة، مما يؤثر بالتالي على القرارات الاستثمارية.