نسبة الاستحقاق
factor.formula
صيغة حساب نسبة الاستحقاق هي:
حيث أن:
- :
صافي التغير في الأصول المتداولة، مطروحًا منه صافي الزيادة في النقد وما يعادله، ويعكس التغيرات في الأصول المتداولة غير النقدية.
- :
التغيرات في الأصول المتداولة هي الفرق بين إجمالي الأصول المتداولة في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير وإجمالي الأصول المتداولة في بداية الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
صافي الزيادة في النقد وما يعادله يشير إلى الفرق بين صافي التدفقات النقدية الداخلة والنقد وما يعادله وصافي التدفقات النقدية الخارجة خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
صافي التغير في الخصوم المتداولة، مطروحًا منه التغير في الاقتراضات قصيرة الأجل والتغير في الضرائب المستحقة الدفع، ويعكس التغيرات في الخصوم المتداولة غير النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية.
- :
التغيرات في الخصوم المتداولة هي الفرق بين إجمالي الخصوم المتداولة في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير وإجمالي الخصوم المتداولة في بداية الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
التغير في الاقتراضات قصيرة الأجل ضمن الخصوم المتداولة هو الفرق بين إجمالي الاقتراضات قصيرة الأجل في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير وإجمالي الاقتراضات قصيرة الأجل في بداية الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
التغير في الضرائب المستحقة الدفع هو الفرق بين إجمالي الضرائب المستحقة الدفع في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير وإجمالي الضرائب المستحقة الدفع في بداية الفترة المشمولة بالتقرير.
- :
الاستهلاك والإطفاء هو إجمالي مبلغ مصروفات الاستهلاك والإطفاء المتراكمة خلال الفترة المشمولة بالتقرير ويمثل مصروف غير نقدي.
- :
متوسط إجمالي الأصول يشير إلى متوسط إجمالي الأصول في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير. ويستخدم لتوحيد الأرباح المستحقة في البسط وإزالة الفروق في المقارنة بين الشركات ذات الأحجام المختلفة.
factor.explanation
يعتمد هذا العامل على مفهوم الأرباح المستحقة. وهو يقدر الجزء المستحق من أرباح المؤسسة في الفترة الحالية عن طريق حساب التغيرات في الأصول المتداولة غير النقدية والخصوم المتداولة غير النقدية بالإضافة إلى الإهلاك والاستهلاك. نظرًا لأن الأرباح المستحقة عادة ما تكون أكثر مرونة ويسهل على الإدارة التلاعب بها، فإنها تعتبر مؤشرًا مهمًا لتقييم جودة الأرباح. كلما زادت قيمة هذا العامل، زادت نسبة الأرباح المستحقة الحالية للمؤسسة إلى إجمالي الأصول، وقد تكون جودة الأرباح أقل. وعلى العكس من ذلك، كلما انخفضت قيمة هذا العامل، انخفضت نسبة الأرباح المستحقة الحالية للمؤسسة إلى إجمالي الأصول، وقد تكون جودة الأرباح أعلى. يمكن للمستثمرين تحديد سلوكيات إدارة الأرباح المحتملة من خلال تحليل هذا العامل، وذلك لتقييم الربحية الحقيقية للشركة واستدامة الأرباح المستقبلية بشكل أفضل. وتجدر الإشارة إلى أنه في المقارنات الصناعية، نظرًا للاختلافات في نماذج الأعمال وهياكل الأصول، قد تكون هناك اختلافات منهجية في نسب الأرباح المستحقة في مختلف الصناعات، لذلك يجب توخي الحذر عند المقارنة بين الصناعات.