نسبة حجم التداول في مزاد الافتتاح والختام
factor.formula
النسبة المئوية لحجم مزاد الافتتاح (OCVP):
النسبة المئوية لحجم مزاد الإغلاق (CCVP):
النسبة المئوية المجمعة لحجم مزاد الافتتاح والختام (ACVP):
حيث أن:
- :
وزن حجم مزاد الافتتاح في اليوم t-i ضمن الإطار الزمني، ويمكن ضبطه ليكون وزنًا متساويًا أو وزنًا متناقصًا بمرور الوقت. على سبيل المثال، عند استخدام وزن التضاؤل الأسي، يتم إعطاء وزن أعلى ليوم التداول الأخير ليعكس التغيرات قصيرة الأجل في معنويات السوق.
- :
حجم الإطار الزمني التاريخي المستخدم لحساب العامل، بوحدة أيام التداول. على سبيل المثال، d=5 تعني استخدام بيانات من آخر 5 أيام تداول.
- :
حجم التداول خلال مرحلة مزاد الافتتاح لليوم t-i. على وجه التحديد، يشير إلى حجم التداول خلال الفترة التي تسبق الافتتاح (على سبيل المثال، 9:15-9:25).
- :
حجم التداول خلال مرحلة مزاد الإغلاق لليوم t-i. على وجه التحديد، يشير إلى حجم التداول خلال الفترة التي تسبق الإغلاق (على سبيل المثال، 14:55-15:00).
- :
إجمالي حجم تداول السهم لليوم بأكمله في اليوم t-i.
- :
وزن عامل حصة حجم مزاد الافتتاح (OCVP) في العامل المركب يتراوح من 0 إلى 1، مما يعكس الاختلاف في الأهمية التي يوليها المستثمرون لمزاد الافتتاح ومزاد الإغلاق. كلما زادت قيمة $\alpha$، زاد التركيز على أهمية حصة حجم مزاد الافتتاح؛ وعلى العكس من ذلك، يزداد التركيز على أهمية حصة حجم مزاد الإغلاق. يمكن تحديد القيمة المثالية لـ $\alpha$ من خلال الاختبار الخلفي.
factor.explanation
تعتبر مرحلة مزاد الافتتاح نقطة زمنية مهمة للمعاملات في السوق، والتي يمكن أن تعكس معنويات المستثمرين ورغبتهم في التداول خلال فترتي الافتتاح والإغلاق. يمكن اعتبار حصة حجم مزاد الافتتاح (OCVP) بمثابة رد فعل السوق الأولي على أخبار اليوم السابق، في حين يمكن اعتبار حصة حجم مزاد الإغلاق (CCVP) بمثابة ملخص لمعنويات السوق لهذا اليوم. منطق هذا العامل هو أنه عندما تكون حصة حجم مزاد الافتتاح منخفضة للغاية، فقد يعني ذلك أن معنويات السوق منخفضة وأن هناك فرصة للارتداد في المستقبل. على العكس من ذلك، عندما تكون حصة حجم مزاد الافتتاح مرتفعة للغاية، فقد يعني ذلك أن معنويات السوق محمومة وأن هناك خطر من التصحيح في المستقبل. لذلك، من خلال الجمع بين حصة حجم مزادات الافتتاح والإغلاق، يمكننا الحصول على فهم أكثر شمولاً لمعنويات السوق ومنافسة القوى. تجدر الإشارة إلى أن هذا العامل يستخدم عادةً بالاشتراك مع عوامل أخرى لتحسين دقة التنبؤ.