معدل تغير نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة
factor.formula
معدل تغير نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة:
حيث أن:
- :
نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة في النقطة الزمنية الحالية، وعادة ما يتم حسابها بناءً على توقعات المحللين الإجماعية وتوقعات الأرباح للأشهر الـ 12 القادمة.
- :
نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة قبل ثلاثة أشهر، ويتم حسابها أيضًا باستخدام توقعات المحللين الإجماعية وتوقعات الأرباح للأشهر الـ 12 القادمة.
- :
القيمة المطلقة لنسبة السعر إلى الأرباح الآجلة قبل ثلاثة أشهر، لضمان أن يكون أساس حساب معدل التغير المئوي دائمًا موجبًا.
factor.explanation
يقيس هذا العامل بشكل أساسي التغير في توقعات السوق لأرباح الشركة المستقبلية، كما ينعكس في مدى التعديل في نسبة السعر إلى الأرباح. تشير القيمة الإيجابية إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة الحالية أعلى من قيمتها قبل ثلاثة أشهر، مما قد يعني أن توقعات السوق المتفائلة لربحية الشركة قد زادت، ولكن قد يعكس أيضًا أن الزيادة في أسعار الأسهم قد تجاوزت الزيادة في توقعات الأرباح، وهناك بعض المخاطر المتعلقة بعلاوة التقييم. القيم السلبية هي عكس ذلك. يمكن استخدام هذا العامل لتحديد الحالات التي تتباعد فيها التقييمات عن توقعات الأرباح والمساعدة في الحكم على فرص الاستثمار أو المخاطر. تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة نفسها تتأثر بدقة توقعات المحللين، لذلك فإن فعالية هذا العامل لها أيضًا قيود معينة. في الوقت نفسه، في الحالات القصوى، إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة قبل ثلاثة أشهر قريبة من الصفر، فسيفشل العامل، لذلك يجب معالجة القيم المتطرفة عند استخدامها.