نسبة التدفق النقدي التشغيلي غير المرفوع إلى القيمة السوقية
factor.formula
صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للأشهر الاثني عشر الماضية (TTM)
صافي قيمة الأصول التشغيلية في اليوم
صافي قيمة الأصول التشغيلية = الالتزامات المالية - الأصول المالية + إجمالي القيمة السوقية
التدفق النقدي التشغيلي غير المرفوع/القيمة السوقية للأصول التشغيلية الصافية = صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية في الاثني عشر شهرًا الماضية (TTM) / القيمة السوقية للأصول التشغيلية الصافية في ذلك اليوم
يتم حساب هذا العامل عن طريق قسمة صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO_TTM) في الاثني عشر شهرًا الماضية على القيمة السوقية الصافية للأصول التشغيلية (NMV_Op) في ذلك اليوم، وبالتالي قياس التدفق النقدي التشغيلي الناتج عن كل وحدة من القيمة السوقية الصافية للأصول التشغيلية. يتمثل منطقه الأساسي في استخدام التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية للشركة لقياس قدرة الشركة على خلق القيمة، ومقارنتها بالقيمة السوقية الصافية للأصول التشغيلية للشركة لتقييم العائد على رأس المال.
- :
يعكس صافي التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية في الاثني عشر شهرًا الماضية التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة من أعمالها الرئيسية، باستثناء تأثير الأنشطة التمويلية والاستثمارية.
- :
يتم حساب القيمة السوقية للأصول التشغيلية الصافية عن طريق إضافة الالتزامات المالية إلى إجمالي القيمة السوقية وطرح الأصول المالية. وهي تعكس القيمة السوقية للأصول المتعلقة بتشغيل المؤسسة.
- :
تشمل الالتزامات المالية للمؤسسة الالتزامات ذات الطبيعة المالية مثل أدوات الدين.
- :
تشمل الأصول المالية للمؤسسة الأصول ذات الطبيعة المالية مثل الأصول المالية المتداولة.
- :
إجمالي القيمة السوقية للشركة، وهي سعر السهم مضروبًا في إجمالي عدد الأسهم المصدرة.
factor.explanation
يهدف هذا العامل إلى تقييم القيمة الجوهرية للشركة من خلال مطابقة التدفق النقدي بالقيمة بشكل أكثر دقة. يمكن أن يعكس استخدام التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO_TTM) بدلاً من صافي الربح بدقة أكبر الربحية الحقيقية للشركة لأنه لا يتأثر بالمعايير المحاسبية. يمكن لتعديل القيمة السوقية إلى القيمة السوقية الصافية للأصول التشغيلية (NMV_Op) قياس قيمة الأصول التشغيلية للشركة بشكل أكثر منطقية، مما يجعل النسبة أكثر تفسيرًا من الناحية الاقتصادية. يستخدم هذا العامل بشكل أساسي في استراتيجيات الاستثمار في القيمة للعثور على الأصول التشغيلية المقومة بأقل من قيمتها والتي يمكن أن تولد تدفقات نقدية أعلى.