التدفق النقدي التشغيلي إلى القيمة السوقية (OCFMV)
factor.formula
التدفق النقدي التشغيلي إلى القيمة السوقية (OCFMV):
حيث أن:
- :
يشير إلى صافي التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية في الاثني عشر شهرًا الماضية (12 شهرًا متجددة أو TTM). تأتي هذه البيانات من قائمة التدفقات النقدية في البيانات المالية للشركة. ويعكس صافي التدفق النقدي الفعلي الناتج عن الأنشطة التجارية الرئيسية للشركة، باستثناء تأثير الأنشطة الاستثمارية والتمويلية، ويعكس بشكل مباشر جودة أرباح الشركة وقدرتها على توليد النقد. يمكن أن يعكس استخدام بيانات TTM أحدث وضع للتدفق النقدي للشركة في الوقت المناسب.
- :
يشير إلى إجمالي القيمة السوقية للشركة، وعادة ما يتم حسابه عن طريق ضرب سعر إغلاق السهم في إجمالي عدد الأسهم القائمة. يمثل إجمالي القيمة السوقية تقييم السوق للقيمة الإجمالية للشركة. تأتي بيانات إجمالي القيمة السوقية من سوق تداول الأسهم.
factor.explanation
التدفق النقدي التشغيلي إلى القيمة السوقية (OCFMV) هو مؤشر يقيس قدرة الشركة على توليد التدفق النقدي نسبة إلى قيمتها السوقية، وهو معكوس نسبة السعر إلى التدفق النقدي. يكشف هذا المؤشر عن قدرة الشركة على توليد النقد من خلال أعمالها الرئيسية من خلال مقارنة التدفق النقدي التشغيلي للشركة في الاثني عشر شهرًا الماضية بالقيمة السوقية للشركة. قد يشير ارتفاع قيمة OCFMV إلى أن القيمة السوقية للشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يعني أن الشركة لديها القدرة على تحقيق عائد أعلى على الاستثمار. في الاستثمار الكمي، غالبًا ما يتم استخدام OCFMV كعامل رئيسي في استراتيجيات اختيار الأسهم ذات التوجه نحو القيمة. فهو يساعد المستثمرين على تحديد الشركات ذات التدفقات النقدية الوفيرة ولكن بتقييمات سوقية منخفضة نسبيًا، وبالتالي بناء محفظة استثمارية ذات خصائص استثمارية قيمة. وفي الوقت نفسه، يمكن لهذا العامل أن يعكس أيضًا الجودة التشغيلية للشركة. فكلما كان التدفق النقدي التشغيلي أقوى، كان أداء الشركة أكثر استقرارًا وقدرتها على مقاومة المخاطر أقوى.