এই ফ্যাক্টরটি মাইক্রোস্ট্রাকচার তত্ত্বের উপর ভিত্তি করে তৈরি এবং বিশ্বাস করে যে স্টকের স্বল্প-মেয়াদী বিপরীত গতি বড়-অর্ডার লেনদেনের আচরণগত বৈশিষ্ট্য থেকে আসে। প্রাথমিক সংস্করণে কাটিং স্ট্যান্ডার্ড হিসাবে "গড় দৈনিক একক লেনদেনের পরিমাণ" ব্যবহার করা হত, কিন্তু এই ফ্যাক্টরটি উচ্চ/নিম্ন লেনদেন ভলিউমকে ভাগ করার ভিত্তি হিসাবে "দৈনিক ইন্ট্রাডে লেনদেনের পরিমাণের ১৩/১৬ পার্সেন্টাইল" ব্যবহার করে, যা বড়-অর্ডার লেনদেনগুলি সক্রিয় থাকাকালীন সময়কালকে আরও কার্যকরভাবে ক্যাপচার করতে পারে, যার ফলে বিপরীত প্রভাব আরও সঠিকভাবে বর্ণনা করা যায়।

এই ফ্যাক্টরের মূল যুক্তি হল যখন বড়-অর্ডার লেনদেন সক্রিয় থাকে (অর্থাৎ $P_{13/16,t}$ বেশি থাকে), তখন বাজার অতিরিক্ত আশাবাদী হতে পারে, যার ফলে স্বল্প মেয়াদে স্টকের দাম খুব দ্রুত বাড়তে পারে; এবং যখন বড়-অর্ডার লেনদেন নিষ্ক্রিয় থাকে (অর্থাৎ $P_{13/16,t}$ কম থাকে), তখন স্টকের দাম কম হতে পারে। $M_{high}$ এবং $M_{low}$ এর মধ্যে পার্থক্য গণনা করে, সম্ভাব্য বিপরীত সুযোগগুলি সনাক্ত করা যেতে পারে।

এই ফ্যাক্টরটি বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচারের পরিবর্তন এবং স্টকের দামের উপর লেনদেন আচরণের সম্ভাব্য প্রভাব প্রতিফলিত করে। এটি একটি মাইক্রোস্ট্রাকচার বিপরীত ফ্যাক্টর। এর কার্যকারিতা বাজারের তারল্য, ট্রেডিং সিস্টেম এবং বিনিয়োগকারীর কাঠামোর মতো কারণগুলির দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে, তাই অন্যান্য ফ্যাক্টর এবং বাজারের অবস্থার সাথে মিলিয়ে এটিকে সম্পূর্ণরূপে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন।