Factors Directory

Quantitative Trading Factors

বৃহৎ অর্ডার ভলিউম এবং গতি

আবেগিক ফ্যাক্টরটেকনিক্যাল ফ্যাক্টর

factor.formula

বৃহৎ অর্ডার ভলিউম গতি:

গড় একক লেনদেনের পরিমাণ:

যেখানে:

  • :

    n-তম ট্রেডিং দিনের j-তম মিনিটে স্টক i-এর রিটার্ন গণনা করা হয় (বর্তমান মিনিটের ক্লোজিং মূল্য - পূর্ববর্তী মিনিটের ক্লোজিং মূল্য) / পূর্ববর্তী মিনিটের ক্লোজিং মূল্য।

  • :

    n-তম ট্রেডিং দিনের j-তম মিনিটে স্টক i-এর লেনদেনের পরিমাণ, RMB-তে।

  • :

    n-তম ট্রেডিং দিনের j-তম মিনিটে স্টক i-এর লেনদেনের সংখ্যা সেই মিনিটে সংঘটিত লেনদেনের সংখ্যা নির্দেশ করে।

  • :

    সেট $IdxSet$ n-তম ট্রেডিং দিনে বৃহত্তম গড় একক লেনদেনের পরিমাণের সাথে শীর্ষ 30% মিনিটের K লাইনের ক্রমিক সংখ্যা উপস্থাপন করে। এই সূচকটি একক লেনদেনের বৃহৎ পরিমাণ সহ সময়কাল নির্বাচন করে, যা নির্দেশ করে যে বড় তহবিল সক্রিয় রয়েছে।

  • :

    সময় উইন্ডোর আকার ফ্যাক্টর গণনায় ব্যবহৃত ঐতিহাসিক ট্রেডিং দিনের সংখ্যা নির্দেশ করে। যখন মাসিক স্টক নির্বাচন করা হয়, তখন সাধারণত T = 20 ট্রেডিং দিন সেট করা হয়, যা এক মাসের ট্রেডিং চক্রের প্রতিনিধিত্ব করে; যখন সাপ্তাহিক স্টক নির্বাচন করা হয়, তখন সাধারণত T = 5 ট্রেডিং দিন সেট করা হয়, যা এক সপ্তাহের ট্রেডিং চক্রের প্রতিনিধিত্ব করে। T-এর পছন্দটি পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখার প্রকৃত ফ্রিকোয়েন্সি অনুসারে সামঞ্জস্য করা উচিত।

factor.explanation

এই ফ্যাক্টরটি অনুমান করে যে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের (বিশেষ করে বৃহৎ তহবিল) ট্রেডিং আচরণ মিনিট-বাই-মিনিট সময়কালে স্টক মূল্যের উপর আরও বেশি প্রভাব ফেলবে যখন একক লেনদেনের পরিমাণ বেশি হবে। এই সময়ের মধ্যে জমা হওয়া রিটার্নগুলি বড় তহবিলের স্বল্প-মেয়াদী গতির প্রভাব প্রতিফলিত করতে পারে। অভিজ্ঞতামূলক গবেষণা দেখায় যে এই ফ্যাক্টরটি স্টকের ভবিষ্যতের স্বল্প-মেয়াদী রিটার্নের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, যার অর্থ হল যে স্টকগুলি অতীতে বড় লেনদেনের পরিমাণে শক্তিশালী গতি দেখিয়েছে, ভবিষ্যতে স্বল্প-মেয়াদী বিপরীতমুখীতার সম্মুখীন হতে পারে, যা বাজারের স্বল্পমেয়াদী অতি-প্রতিক্রিয়া বা বড় তহবিল দ্বারা মুনাফা গ্রহণের কারণে হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি স্বল্প-মেয়াদী বাজারের অনুভূতি এবং মূলধন প্রবাহ পরিমাপের জন্য একটি কার্যকর হাতিয়ার হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

Related Factors