Cash Conversion Cycle
factor.formula
Cash Conversion Cycle = Lagerumschlagsdauer + Debitorenlaufzeit - Kreditorenlaufzeit
Debitorenlaufzeit = 360 / Debitoren Umschlagshäufigkeit
Kreditorenlaufzeit = 360 / Kreditoren Umschlagshäufigkeit
Lagerumschlagsdauer = 360 / Lagerumschlagshäufigkeit
In der Formel werden die Umschlagstage auf Basis von 360 Tagen berechnet. Für einige Märkte, die das Kalenderjahr verwenden, können 365 Tage als Berechnungsgrundlage verwendet werden. Bei der Berechnung der Umschlagshäufigkeit wird in der Regel der durchschnittliche Saldo eines bestimmten Zeitraums (z.B. der Durchschnitt des Saldos zu Beginn und am Ende des Jahres) verwendet, und die Umsatzkosten oder Einnahmen des Zeitraums werden als Zähler verwendet.
Debitoren Umschlagshäufigkeit
Kreditoren Umschlagshäufigkeit
Lagerumschlagshäufigkeit
factor.explanation
Der Cash Conversion Cycle (CCC) ist ein Zeitindikator, der den gesamten Cashflow-Zyklus eines Unternehmens misst, von der Investition von Bargeld für den Kauf von Rohmaterialien bis zum endgültigen Erhalt des Verkaufserlöses. Er berücksichtigt umfassend die Effizienz des Bestandsmanagements, des Forderungsmanagements und des Verbindlichkeitenmanagements des Unternehmens. Ein negativer Cash Conversion Cycle deutet darauf hin, dass das Unternehmen über eine starke Kapitalumschlagskraft und betriebliche Effizienz verfügt und die Kredite der Lieferanten effektiver nutzen kann, um seine eigenen Abläufe zu unterstützen, ohne dass es über einen längeren Zeitraum einen großen Teil seiner eigenen Mittel binden muss.