Analysten-Konsensschätzung der Eigenkapitalrendite
factor.formula
Die Berechnungsmethode der erwarteten Konsens-ROE ist in der Regel der gewichtete Durchschnitt der Prognosewerte verschiedener Institute. Zu den gängigen Gewichtungsmethoden gehören:
- :
Die direkte Berechnung des arithmetischen Mittels der ROE-Prognosewerte aller Institute ist die einfachste Gewichtungsmethode, die jedoch die Prognosefähigkeiten verschiedener Institute möglicherweise nicht vollständig berücksichtigt.
- :
Auf der Grundlage des arithmetischen Mittels werden die historische Prognosegenauigkeit verschiedener Institute und der Zeitpunkt der Veröffentlichung des Prognoseberichts berücksichtigt. So erhalten beispielsweise Institute mit kürzlich erfolgter Veröffentlichung und höherer historischer Prognosegenauigkeit höhere Gewichte, um die Genauigkeit und Aktualität der Konsenserwartungen zu verbessern.
- :
Das Gewicht wird anhand der Genauigkeit der historischen Prognosen jedes Instituts (z. B. der Kehrwert der Prognoseabweichung) bestimmt. Je höher die Prognosegenauigkeit eines Instituts ist, desto höher ist das Gewicht seines Prognosewerts in der Konsenserwartung.
factor.explanation
Die Konsens-ROE ist eine Konsenserwartung des Marktes über die zukünftige Rentabilität börsennotierter Unternehmen. Im Vergleich zur ROE, die anhand historischer Finanzdaten berechnet wird, spiegelt sie die Erwartungen der Anleger an die zukünftige Rentabilität des Unternehmens besser wider. Dieser Indikator integriert die Prognosedaten mehrerer Forschungseinrichtungen, eliminiert mögliche Abweichungen in den Prognosen einzelner Institute und bietet eine robustere und referenzwürdigere Rentabilitätsbewertung. Eine hohe Konsens-ROE bedeutet in der Regel, dass der Markt erwartet, dass das Unternehmen in Zukunft eine starke Rentabilität aufweisen und für Investoren attraktiver sein wird. Dieser Faktor kann als wichtiger Bestandteil der Wertanlage-Aktienauswahl, der Auswahl von Wachstumsaktien und der Konstruktion von quantitativen Multi-Faktor-Modellen verwendet werden.