Konsens-PEG-Ratio
factor.formula
Die Berechnungsformel für die Konsens-PEG-Ratio lautet:
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird unter Verwendung des konsensbasierten erwarteten Nettogewinns für das nächste Jahr (GJ1) berechnet:
Erwartete Nettogewinnwachstumsrate:
Die Bedeutung der einzelnen Parameter in der Formel:
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Bezieht sich auf den Markthandelskurs einer Aktie zum aktuellen Zeitpunkt.
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Bezieht sich auf die durchschnittliche Prognose von Analysten für den Nettogewinn des Unternehmens im nächsten Geschäftsjahr (GJ1), die in der Regel durch gewichtete Mittelung von Gewinnprognosen mehrerer Institutionen ermittelt wird und die Markterwartungen hinsichtlich der kurzfristigen Rentabilität des Unternehmens widerspiegelt.
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Bezieht sich auf die durchschnittliche Prognose von Analysten für die zukünftige Nettogewinnwachstumsrate des Unternehmens und spiegelt die Markterwartungen hinsichtlich des Gewinnwachstumspotenzials des Unternehmens wider.
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Bezieht sich auf die durchschnittliche Prognose der Analysten für den Nettogewinn des Unternehmens im zweiten Geschäftsjahr (GJ2). Ähnlich wie beim Nettogewinn GJ1 spiegelt er auch die Markterwartungen hinsichtlich der zukünftigen Rentabilität des Unternehmens wider, jedoch mit einem längeren Zeithorizont, der das mittel- und langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens besser widerspiegelt.
factor.explanation
Der konsensbasierte erwartete Nettogewinn ist der durchschnittliche Prognosewert, der durch die Integration der Gewinnprognosedaten mehrerer Institutionen (wie Wertpapierfirmen, Investmentbanken usw.) und unter Verwendung einer bestimmten Gewichtungsmethode berechnet wird. Gängige Gewichtungsmethoden sind:
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Arithmetisches Mittel: Direktes Mitteln der Prognosewerte aller Institutionen, wie z. B. Wind Information, die diese Methode verwendet.
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Zeit- und Institutsgewichtung: Gleichzeitige Berücksichtigung des Gewichts des Prognosezeitpunkts und des Instituts, wie z. B. Chaoyang Yongshou, die diese Methode verwendet und aktuellen und qualitativ hochwertigen institutionellen Prognosen höhere Gewichte zuweist.
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Gewichtung nach Prognosegenauigkeit: Unterschiedliche Gewichte werden entsprechend der historischen Prognosegenauigkeit jeder Institution vergeben, wie z. B. Orient Securities, die diese Methode verwendet, und Institutionen mit genaueren Prognosen erhalten höhere Gewichte.
Die Verwendung von konsensbasierten erwarteten Daten kann die Auswirkungen von Prognoseverzerrungen einzelner Analysten reduzieren und die Markteinschätzung der Unternehmensgewinne objektiver widerspiegeln. Auf dieser Grundlage berücksichtigt die konsensbasierte erwartete PEG-Ratio umfassender das Bewertungsniveau und das Gewinnwachstumspotenzial des Unternehmens und ist ein umfassenderer und strengerer relativer Bewertungsindikator. Dieser Indikator kann Anlegern helfen, Aktien mit hohem Wachstumspotenzial zu finden, deren Bewertungen jedoch noch nicht vollständig vom Markt reflektiert werden.