Konsistentes Erwartungs-Buchwert-Preis-Verhältnis
factor.formula
Konsensbasiertes erwartetes Buchwert-Marktwert-Verhältnis = Konsensbasiertes erwartetes Nettovermögen / aktueller Gesamtmarktwert
wobei:
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Das gewichtete durchschnittliche Nettovermögen basierend auf Analystenprognosen wird verwendet, um die Erwartungen des Marktes an die zukünftige Rentabilität des Unternehmens zu messen. Dieser Wert kann mit verschiedenen Gewichtungsmethoden berechnet werden, wie z. B.:
- Arithmetisches Mittel (Wind): Ein einfacher arithmetischer Durchschnitt aller Analystenprognosen.
- Zeit- und institutionsdoppelte Gewichtung (Chaoyang Yongshou): Gewichtung nach dem Zeitpunkt der Analystenprognose und der Autorität der Institution.
- Prognosegenauigkeitsgewichtung (Orient Securities): Gewichtung nach der historischen Prognosegenauigkeit des Analysten, wobei Analysten mit höherer Genauigkeit höhere Gewichte erhalten.
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Der aktuelle Gesamtmarktwert des Unternehmens wird berechnet als: Aktienkurs * gesamtes Aktienkapital.
factor.explanation
Das konsensbasierte erwartete Buchwert-Marktwert-Verhältnis kann die erwartete Abweichung des Marktes vom Unternehmenswert widerspiegeln, indem es das konsensbasierte erwartete Nettovermögen mit dem aktuellen Marktwert vergleicht. Je höher das Verhältnis, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Wert des Unternehmens unterschätzt wird, und umgekehrt. Investoren können diesen Faktor nutzen, um Aktien mit Investitionswert zu screenen. Es ist zu beachten, dass sich die Berechnungsmethoden für das konsensbasierte erwartete Nettovermögen verschiedener Institutionen unterscheiden können. Daher sollte man bei der Verwendung auf die Quelle und die spezifische Berechnungsmethode achten. Darüber hinaus ist die Konsenserwartung eine Widerspiegelung des Marktkonsenses und kann gewisse Abweichungen aufweisen, daher sollte dieser Faktor in Kombination mit anderen Faktoren verwendet werden.