Dieser Faktor basiert auf der Forschung von Thomas, Jacob K., und Huai Zhang (2002), die eine Korrelation zwischen Veränderungen im Lagerbestand und der zukünftigen Performance des Unternehmens feststellten. Insbesondere wird ein Anstieg des Lagerbestands in der Regel als optimistische Erwartung des Unternehmens hinsichtlich der zukünftigen Nachfrage interpretiert, kann aber auch auf Lagerstaus und Absatzschwierigkeiten hindeuten, so dass sich die Performance des Unternehmens nach einem Anstieg des Lagerbestands umkehren kann. Umgekehrt kann ein Rückgang des Lagerbestands einen Nachfragerückgang oder einen aktiven Lagerabbau des Unternehmens widerspiegeln, was sich ebenfalls auf die zukünftige Rentabilität und das Wachstum des Unternehmens auswirkt und sich umkehren kann. Daher kann dieser Faktor als Signal zur Identifizierung möglicher Veränderungen der Fundamentaldaten des Unternehmens verwendet und in Kombination mit anderen Faktoren zur Konstruktion quantitativer Anlagestrategien eingesetzt werden.