Zweiweg-Preisdifferenz-Autokorrelations-Normalisierungsfaktor
factor.formula
CDPDP:
in:
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Die Differenz erster Ordnung des Preises zum Zeitpunkt t wird als $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$ berechnet, wobei $P_t$ der Preis zum Zeitpunkt t ist.
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Positive Preisdifferenzautokorrelation bedeutet die Mittelwertbildung des 20-Tage-Korrelationskoeffizienten der Reihe, die aus $\Delta P_t$ und $\Delta P_{t+1}$ besteht, wenn die Preisdifferenz größer als null ist (d. h. $\Delta P_t > 0$). Dieser Wert misst die Persistenz von Preisanstiegen.
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Negative Preisdifferenzautokorrelation bedeutet die Mittelwertbildung des 20-Tage-Korrelationskoeffizienten der Reihe, die aus $\Delta P_t$ und $\Delta P_{t+1}$ besteht, wenn die Preisdifferenz kleiner als null ist (d. h. $\Delta P_t < 0$). Dieser Wert misst die Persistenz des Preisrückgangs.
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Stellt eine Mittelwertbildungsoperation dar, die verwendet wird, um den Mittelwert der positiven und negativen Autokorrelationen zu berechnen.
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Stellt die Standardabweichungsoperation dar, die verwendet wird, um die Standardabweichung der positiven und negativen Autokorrelationen zur Standardisierung zu berechnen.
factor.explanation
Die Logik dieses Faktors basiert auf den Mean-Reversion-Eigenschaften von Preisen und verwendet die Methode der doppelten Sequenzdifferenz, um die Fähigkeit zur Erfassung von Umkehrsignalen zu verbessern. Wenn sich Aktienkurse kontinuierlich in die gleiche Richtung verändern, ist der Wert dieses Faktors höher und umgekehrt. Die Standardisierung stellt sicher, dass die Faktoren zwischen verschiedenen Aktien vergleichbar sind. Daher deuten Aktien mit niedrigen Faktorwerten darauf hin, dass sich die Richtung der Preisänderungen umkehren könnte, was normalerweise als potenzielle Kaufgelegenheit angesehen wird, und umgekehrt kann es eine Verkaufschance sein. Dieser Faktor hat eine ähnliche Logik wie der Autokorrelationsfaktor mit einfacher Sequenzdifferenz, aber durch die separate Berechnung der positiven und negativen Preisdifferenzautokorrelationen verbessert er die Fähigkeit, die Umkehr von Preisänderungen zu erfassen.