فاکتور نسبت نگهداری صندوق‌های ورودی به بورس
factor.formula
درصد نگهداری در پایان ماه (HoldPER) =
محاسبه نسبت سهام نگهداری شده توسط صندوق های ورودی به بورس به ارزش بازار سهام در پایان ماه. این شاخص مستقیماً تمرکز نگهداری سرمایه خارجی در سهام را در پایان ماه منعکس می کند.
نسبت میانگین سهامداری ماهانه (MHoldPER) =
محاسبه میانگین نسبت سهامداری پایان روز ماهانه (HoldPER) در 20 روز معاملاتی گذشته (تقریباً یک ماه). این شاخص نوسانات روزانه را هموار می کند، میانگین سطح نگهداری صندوق های ورودی به بورس در یک ماه را منعکس می کند و به طور بهتری ترجیح تخصیص بلندمدت وجوه را نشان می دهد.
در فرمول:
- :
به ارزش کل بازار سهام نگهداری شده توسط صندوق‌های ورودی به بورس در آخرین روز معاملاتی ماه اشاره دارد. این داده ها را می توان از طریق بورس یا ارائه دهندگان داده های مربوطه به دست آورد.
- :
به ارزش کل بازار کلیه سهام قابل معامله آزاد سهام در آخرین روز معاملاتی ماه اشاره دارد. ارزش بازار در گردش معمولاً شامل سهام محدود و غیره نمی شود.
- :
نسبت سهامداری در پایان ماه نشان دهنده نسبت سهام نگهداری شده توسط صندوق های ورودی به بورس در پایان ماه است.
- :
نسبت میانگین سهامداری ماهانه نشان دهنده میانگین نسبت سهامداری پایان ماه در 20 روز معاملاتی گذشته (تقریباً یک ماه) است.
- :
به معنای محاسبه میانگین حسابی نسبت‌های سهامداری پایان ماه در 20 روز معاملاتی گذشته است.
factor.explanation
این فاکتور، نسبت سهامداری پایان ماه و نسبت میانگین سهامداری ماهانه را ترکیب می‌کند تا رفتار نگهداری صندوق‌های ورودی به بورس را از ابعاد زمانی مختلف آشکار سازد. نسبت سهامداری پایان ماه نشان دهنده ترجیح فوری سرمایه خارجی برای یک سهام خاص در پایان ماه است؛ در حالی که نسبت میانگین سهامداری ماهانه، استراتژی تخصیص سرمایه خارجی را در دوره زمانی گذشته منعکس می‌کند، که می‌تواند تأثیر نوسانات غیرعادی کوتاه مدت را کاهش دهد و یک سیگنال مرجع پایدارتر ارائه دهد. در استراتژی انتخاب سهام کمی، این دو شاخص را می‌توان به طور همزمان در نظر گرفت و با سایر عوامل بنیادی یا تکنیکی ترکیب کرد تا دقت انتخاب سهام بهبود یابد.