نسبت کل تعهدیات
factor.formula
نسبت تعهدی (ناخالص)
این فرمول نسبت کل سودهای تعهدی یک شرکت در 12 ماه گذشته به میانگین کل دارایی های آن را محاسبه می کند و برای اندازه گیری بخش غیر نقدی سود یک شرکت استفاده می شود.
فرمول محاسبه کل سودهای تعهدی (TTM)
این فرمول کل سودهای تعهدی را برای 12 ماه گذشته محاسبه می کند. سود خالص (Net Income) منهای جریان خالص نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی (CFO) که می تواند به عنوان بخشی از سود خالص که شامل جریان نقدی نمی شود درک شود. این بخش بیشتر در معرض انتخاب استانداردهای حسابداری و قضاوت حسابداری مدیریت است و انعطاف پذیری و ذهنیت بیشتری دارد.
فرمول محاسبه میانگین کل دارایی ها
این فرمول میانگین کل دارایی ها در ابتدای و انتهای دوره گزارشگری را محاسبه می کند که برای اندازه گیری متوسط اندازه دارایی شرکت در طول دوره استفاده می شود و می تواند نوسانات کل دارایی ها را هموار کند. در این میان TotalAssets_{Beginning} نشان دهنده کل دارایی ها در ابتدای دوره گزارشگری و TotalAssets_{Ending} نشان دهنده کل دارایی ها در پایان دوره گزارشگری است.
در اینجا:
- :
کل سودهای تعهدی برای 12 ماه گذشته.
- :
سود خالص برای 12 ماه گذشته.
- :
جریان خالص نقدی حاصل از فعالیتهای عملیاتی برای دوازده ماه گذشته.
- :
میانگین کل دارایی ها.
- :
کل دارایی ها در ابتدای دوره گزارشگری.
- :
کل دارایی ها در پایان دوره گزارشگری.
factor.explanation
نسبت سود تعهدی (کل) یک شاخص مهم برای سنجش کیفیت سود یک شرکت است. این نسبت، نشان دهنده سهم سودهای غیر نقدی در سودهای شرکت است. نسبت سود تعهدی بالاتر به این معنی است که سود شرکت بیشتر به برآوردهای حسابداری و قضاوت‌ها متکی است تا جریان‌های نقدی واقعی، که ممکن است نشان دهنده پایداری کمتر سود و ریسک‌های بالاتر دستکاری سود باشد. سرمایه گذاران معمولاً به این شاخص توجه می کنند و از آن به عنوان مرجع مهمی برای ارزیابی استحکام مالی و کیفیت سود یک شرکت استفاده می کنند. نوسانات غیرعادی در این شاخص ممکن است نشان دهنده رفتار مدیریت سود یک شرکت باشد و از این رو بر تصمیمات سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.