عامل قدرت بازگشت درصد حجمی
factor.formula
1. محاسبه صدک 13/16 توزیع مبلغ معاملات روزانه. این صدک نشان دهنده سطح بالاتر توزیع مبلغ معاملات در آن روز است که می تواند فعالیت معاملات بزرگ را منعکس کند.
2. 10 روز معاملاتی با بالاترین مقادیر صدک 13/16 را انتخاب کنید و مجموع حسابی سود و زیان این 10 روز معاملاتی را محاسبه کنید، که به عنوان $M_{high}$ ثبت می شود. $M_{high}$ نشان دهنده بازدهی انباشته در دوره معاملات فعال در مقیاس بزرگ است.
3. 10 روز معاملاتی با کمترین مقادیر صدک 13/16 را انتخاب کنید و مجموع حسابی سود و زیان این 10 روز معاملاتی را محاسبه کنید، که به عنوان $M_{low}$ ثبت می شود. $M_{low}$ نشان دهنده بازدهی انباشته در دوره معاملات غیرفعال در مقیاس بزرگ است.
4. عامل قدرت بازگشت درصد گردش مالی M را محاسبه کنید: $M$ نشان دهنده تفاوت در بازدهی بین دوره های فعال و غیر فعال معاملات بزرگ است. هرچه این تفاوت بیشتر باشد، سیگنال بازگشت قوی تر است.
در اینجا:
- :
تغییر قیمت سهام در روز معاملاتی با بالاترین مقدار صدک 13/16، که در آن i=1،2،...،10 است.
- :
تغییر قیمت سهام در روز معاملاتی jام با کمترین مقدار صدک 13/16، که در آن j=1،2،...،10 است.
- :
مجموع حسابی سود و زیان در 10 روز معاملاتی با بالاترین مقادیر صدک 13/16 نشان دهنده بازده انباشته در طول دوره معاملات فعال در مقیاس بزرگ است.
- :
مجموع حسابی سود و زیان در 10 روز معاملاتی با کمترین مقادیر صدک 13/16 نشان دهنده سود انباشته در دوره معاملات غیرفعال در مقیاس بزرگ است.
- :
عامل قدرت بازگشت درصد گردش مالی که مقدار آن برابر با تفاوت بین $M_{high}$ و $M_{low}$ است، تفاوت در بازدهی بین دوره های فعالیت بالای گردش مالی و دوره های فعالیت پایین گردش مالی را نشان می دهد. هرچه این تفاوت بیشتر باشد، سیگنال بازگشت قوی تر است.
factor.explanation
این عامل بر اساس نظریه ریزساختار بازار است و معتقد است که تغییرات در کوانتیل گردش مالی حاوی اطلاعات غنی بازار است. نسخه اولیه عامل بازگشت ایده آل از میانگین مبلغ روزانه یک معامله به عنوان معیار اندازه گیری استفاده می کرد، اما انحراف توزیع گردش مالی را نادیده می گرفت. این عامل می تواند با معرفی مقدار کوانتیل 13/16 توزیع مبلغ معاملات درون روز، فعالیت های معاملات بزرگ را به طور موثرتری به تصویر بکشد و سپس سیگنال های بازگشتی قوی تری را استخراج کند. منطق این عامل این است که وقتی معاملات بزرگ (مقادیر کوانتیل بالا) به طور مکرر رخ می دهند، ممکن است نشان دهنده این باشد که احساسات بازار شدید است و احتمال بازگشت بیشتر است. برعکس، زمانی که معاملات بزرگ کاهش می یابد، ممکن است به این معنی باشد که احساسات بازار ثابت است یا جهت در حال تثبیت است. ایده اصلی این عامل، به تصویر کشیدن بازی سطح خرد شرکت کنندگان بازار بر روی قیمت ها و پیش بینی فرصت های بازگشت در کوتاه مدت از طریق تغییرات در توزیع گردش مالی است. این عامل برای سهام های با نقدشوندگی بالا مناسب است و به پشتیبانی داده های معاملاتی با فرکانس بالا نیاز دارد.