تجمع مومنتوم با نوسان کم بر اساس آستانه دامنه
factor.formula
فرمول محاسبه فاکتور تجمع مومنتوم برش دامنه:
در این فرمول:
- :
آستانه نسبت روزهای معاملاتی با نوسان کم. نشان دهنده نسبت روزهای معاملاتی با کمترین نوسان روزانه در طول پنجره بازگشت است، با محدوده [50٪، 70٪]. این پارامتر حساسیت به رویدادهای با نوسان کم را نشان می دهد. هرچه مقدار بزرگتر باشد، روزهای معاملاتی با نوسان کم بیشتری در محاسبه گنجانده می شود.
- :
تعداد روزهای معاملاتی با نوسان کم. یعنی تعداد واقعی روزهای معاملاتی با کمترین رتبه نوسان روزانه A% در طول دوره پنجره بازگشت. مقدار مشخص بستگی به طول دوره پنجره بازگشت و مقدار A% دارد.
- :
بازده سهام در i امین روز معاملاتی با نوسان کم. معمولاً با استفاده از بازده لگاریتمی قیمت بسته شدن روزانه (log(Close_t) - log(Close_{t-1}))، یا بازده ساده ((Close_t - Close_{t-1}) / Close_{t-1}) محاسبه می شود. این بازده نشان دهنده تغییر قیمت در آن روز معاملاتی است.
factor.explanation
این فاکتور از دیدگاه رفتار معاملاتی شروع میشود، از دامنه درون روز به عنوان یک معیار غربالگری استفاده میکند و روزهای معاملاتی با نوسان کمتر را انتخاب میکند. فرض اصلی این فاکتور این است که در طول دورههای با دامنه کم، نوسانات قیمتی کوچک ممکن است تداوم روند قویتری داشته باشند، یعنی اثر مومنتوم را نشان دهند. این مطالعه نشان داد که بازدهها در محدوده دامنه کم اثر مومنتوم قابل توجهی دارند، در حالی که محدوده دامنه بالا اثر معکوس نشان میدهد. علاوه بر این، شدت و توزیع اثرات مومنتوم و معکوس اغلب نامتقارن است. این فاکتور تلاش میکند تا با جمعآوری بازده روزهای دامنه کم، اثر مومنتوم را در این محیط نوسان کم جذب کند و سیگنالهای مؤثری برای استراتژیهای کمی ارائه دهد.