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Quantitative Trading Factors

Ratio Chiffre d'Affaires/Valeur d'Entreprise (C.A./VE)

Fundamental factors

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Ratio Chiffre d'Affaires/Valeur d'Entreprise (C.A./VE) = Chiffre d'Affaires d'Exploitation des 12 Derniers Mois (TTM) / Valeur d'Entreprise

La formule calcule le ratio du revenu d'exploitation des douze derniers mois sur la valeur d'entreprise, comme suit :

  • :

    Fait référence au chiffre d'affaires d'exploitation total de l'entreprise au cours des 12 derniers mois consécutifs. Il utilise le calcul roulant TTM (Trailing Twelve Months) pour éviter l'écart causé par le cycle comptable et peut refléter l'état des revenus de l'entreprise de manière plus opportune et précise. Ces données sont généralement tirées des états financiers de l'entreprise (tels que le compte de résultat) et correspondent à la somme des revenus d'activité principale de l'entreprise. Il reflète l'échelle de l'activité et la performance du marché de l'entreprise sur une période de temps donnée.

  • :

    Fait référence à la valeur détenue par tous les investisseurs d'une entreprise (y compris les investisseurs en actions et en dettes), ce qui reflète l'évaluation des actifs globaux de l'entreprise. Elle est généralement calculée comme suit : Valeur d'Entreprise = Valeur Marchande de l'Entreprise + Dette Totale - Trésorerie et Equivalents de Trésorerie. Cet indicateur prend en compte l'impact du financement par la dette du point de vue de l'ensemble de l'entreprise et reflète mieux la véritable valeur de l'entreprise.

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Le ratio chiffre d'affaires sur valeur d'entreprise (C.A./VE) mesure le revenu d'exploitation généré par chaque unité de valeur d'entreprise du point de vue du chiffre d'affaires, reflétant l'efficacité opérationnelle de la valeur globale de l'entreprise. Lorsque le ratio est élevé, cela indique que l'entreprise peut générer plus de chiffre d'affaires avec moins de valeur d'entreprise, ce qui est généralement considéré comme une performance relativement bonne. Cet indicateur est particulièrement adapté à l'évaluation des entreprises qui n'ont pas encore réalisé de bénéfices mais qui ont une certaine envergure et un chiffre d'affaires, fournissant une norme d'évaluation comparable pour ces entreprises.

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