Ratio Valeur d'Entreprise Désendettée/Chiffre d'Affaires
factor.formula
Ratio Valeur d'Entreprise Désendettée/Chiffre d'Affaires =
Parmi eux, la valeur de marché des actifs nets d'exploitation =
Ce facteur est conçu pour mesurer la relation entre la valeur d'une entreprise et son chiffre d'affaires après déduction de l'impact de l'endettement.
- :
Fait référence au total des produits d'exploitation accumulés au cours des 12 derniers mois. Ces données peuvent refléter la taille de l'exploitation et la capacité de vente de l'entreprise au cours de la dernière année.
- :
Représente la valeur de marché des actifs d'exploitation de base d'une entreprise. Elle supprime l'impact des actifs financiers et des dettes financières de l'entreprise en ajustant la valeur de marché, reflétant ainsi mieux la valeur des actifs d'exploitation réels de l'entreprise. Elle est calculée comme suit : valeur de marché + valeur de marché des dettes financières - valeur de marché des actifs financiers.
- :
Fait référence à la valeur marchande totale des actions, généralement calculée en multipliant le cours de l'action par le nombre total d'actions émises et en circulation, reflétant la valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise.
- :
Elle fait référence à la valeur de marché des dettes financières contractées par l'entreprise, y compris les prêts bancaires, les obligations, etc., qui doivent être calculées à l'aide des prix du marché ou de méthodes d'évaluation raisonnables plutôt qu'à la valeur comptable.
- :
Elle fait référence à la valeur de marché des actifs financiers détenus par une entreprise, y compris les actifs financiers de transaction, les actifs financiers disponibles à la vente, etc. Elle doit être calculée à l'aide des prix du marché ou de méthodes d'évaluation raisonnables plutôt qu'à la valeur comptable.
factor.explanation
Ce facteur est une version améliorée du ratio cours/chiffre d'affaires. Il utilise la valeur d'entreprise désendettée (c'est-à-dire, la valeur de marché des actifs nets d'exploitation) au lieu de la valeur de marché traditionnelle pour mesurer la relation entre la valeur d'entreprise et le chiffre d'affaires. Les avantages de cette approche sont les suivants : 1) Elle élimine les différences d'évaluation entre les entreprises ayant différents niveaux d'endettement, rendant les évaluations plus comparables ; 2) Elle prend en compte la valeur de marché de la dette et des capitaux propres de l'entreprise, reflétant la valeur globale de l'entreprise de manière plus complète ; 3) Elle élimine l'impact des activités financières, ce qui permet de mieux axer les évaluations sur la valeur des actifs d'exploitation de base de l'entreprise. Un ratio valeur d'entreprise désendettée/chiffre d'affaires plus élevé signifie généralement que la valeur de l'entreprise est plus élevée par rapport au chiffre d'affaires et qu'elle peut être surévaluée par le marché, et vice versa. Par conséquent, ce facteur est souvent utilisé dans les stratégies d'investissement axées sur la valeur pour identifier les entreprises sous-évaluées.