Ratio Flux de trésorerie disponible déconsolidé sur valeur de marché
factor.formula
Flux de trésorerie disponible de l'entreprise (TTM)
Valeur de marché des actifs nets d'exploitation
Valeur de marché des actifs nets d'exploitation = Valeur de marché + Passifs financiers - Actifs financiers
La formule de calcul de ce facteur est : \frac{\text{FTD}_{TTM}}{\text{VE}_{Exploitation}}. Parmi ceux-ci, FTD_{TTM} représente le flux de trésorerie disponible total de l'entreprise au cours des 12 derniers mois ; VE_{Exploitation} est la valeur de marché des actifs nets d'exploitation, qui est calculée en ajoutant les passifs financiers à la valeur de marché et en soustrayant les actifs financiers.
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Le flux de trésorerie disponible de l'entreprise (Trailing Twelve Months) désigne le flux de trésorerie total qu'une entreprise peut utiliser librement au cours des 12 derniers mois, qui est généralement calculé en déduisant les dépenses en capital du flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation.
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La valeur de marché des actifs nets d'exploitation désigne la valeur de marché des actifs nets liés aux activités d'exploitation après déduction des actifs et passifs financiers. Elle est égale à la valeur de marché plus les passifs financiers et moins les actifs financiers. Les passifs financiers désignent généralement les passifs portant intérêt, et les actifs financiers désignent généralement les actifs financiers de négociation, etc.
factor.explanation
Ce facteur utilise le flux de trésorerie disponible (FTD) de l'entreprise plutôt que le simple flux de trésorerie opérationnel, car il reflète mieux la véritable rentabilité de l'entreprise. Par rapport à l'utilisation directe de la valeur de marché, l'utilisation de la valeur nette d'exploitation (VE_Exploitation) mesure plus précisément la valeur des actifs principaux de l'entreprise et élimine efficacement l'impact déformant des activités financières sur la valeur de l'entreprise. Un ratio flux de trésorerie/valeur nette d'exploitation élevé peut signifier que l'entreprise est sous-évaluée par le marché et a une valeur d'investissement.