Ratio total des régularisations
factor.formula
Ratio des régularisations (brut)
La formule calcule le ratio des bénéfices totaux régularisés d'une entreprise au cours des 12 derniers mois sur sa moyenne de l'actif total, et est utilisée pour mesurer la partie non monétaire des bénéfices d'une entreprise.
Formule de calcul du total des bénéfices régularisés (TTM)
Cette formule calcule le total des bénéfices régularisés pour les 12 derniers mois. Le bénéfice net (Net Income) moins les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation (CFO), qui peuvent être considérés comme la partie du bénéfice net qui n'implique pas de flux de trésorerie. Cette partie est plus sensible à la sélection des normes comptables et au jugement comptable de la direction, et présente une plus grande flexibilité et subjectivité.
Formule de calcul de la moyenne de l'actif total
Cette formule calcule la moyenne de l'actif total au début et à la fin de la période de reporting, qui est utilisée pour mesurer la taille moyenne de l'actif de l'entreprise au cours de la période et peut lisser la volatilité de l'actif total. Parmi celles-ci, TotalAssets_{Beginning} représente l'actif total au début de la période de reporting, et TotalAssets_{Ending} représente l'actif total à la fin de la période de reporting.
dans :
- :
Total des bénéfices régularisés pour les 12 derniers mois.
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Bénéfice net pour les 12 derniers mois.
- :
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation pour les douze derniers mois.
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Moyenne de l'actif total.
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Actif total au début de la période de reporting.
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Actif total à la fin de la période de reporting.
factor.explanation
Le ratio des bénéfices sur régularisations (total) est un indicateur important pour mesurer la qualité des bénéfices d'une entreprise. Il reflète la proportion de bénéfices non monétaires dans les bénéfices d'une entreprise. Un ratio de bénéfices sur régularisations plus élevé signifie que les bénéfices de l'entreprise reposent davantage sur des estimations et des jugements comptables que sur des entrées de trésorerie réelles, ce qui peut indiquer une durabilité plus faible des bénéfices et des risques plus élevés de manipulation des bénéfices. Les investisseurs sont généralement attentifs à cet indicateur et l'utilisent comme référence importante pour évaluer la robustesse financière et la qualité des bénéfices d'une entreprise. Des fluctuations anormales de cet indicateur peuvent signaler un comportement de gestion des bénéfices d'une entreprise, affectant ainsi les décisions d'investissement.