Rasio Utang terhadap Nilai Pasar
factor.formula
Rasio utang terhadap nilai pasar:
Dalam formula:
- :
Mengacu pada total jumlah liabilitas perusahaan pada akhir periode pelaporan terakhir, termasuk liabilitas lancar dan liabilitas tidak lancar. Nilai spesifik biasanya diambil dari neraca dalam laporan keuangan perusahaan. Nilai ini mencerminkan total jumlah yang terutang oleh perusahaan kepada kreditornya dan merupakan dasar penting untuk menilai kemampuan pembayaran utang perusahaan.
- :
Mengacu pada total nilai pasar perusahaan, yang dihitung dengan mengalikan harga pasar saham perusahaan dengan jumlah total saham yang diterbitkan. Total nilai pasar mewakili penilaian keseluruhan pasar terhadap nilai ekuitas perusahaan dan merupakan indikator kunci ukuran dan posisi pasar perusahaan. Total nilai pasar harus dihitung menggunakan nilai pasar pada akhir periode pelaporan yang sama.
factor.explanation
Rasio nilai pasar terhadap utang adalah indikator kunci untuk mengukur tingkat leverage keuangan suatu perusahaan. Rasio yang lebih tinggi biasanya berarti bahwa perusahaan memiliki beban utang yang lebih tinggi dan potensi risiko keuangan. Namun, di beberapa industri, leverage keuangan yang moderat dapat membantu meningkatkan profitabilitas perusahaan. Oleh karena itu, ketika mengevaluasi rasio ini, analisis komprehensif harus dilakukan dalam kombinasi dengan karakteristik industri, tahap perkembangan perusahaan, dan indikator keuangan lainnya. Rasio ini sering digunakan oleh investor nilai untuk menyaring perusahaan dengan valuasi rendah tetapi risiko keuangan dan melakukan penelitian lebih lanjut secara mendalam. Selain itu, rasio ini juga dapat digunakan untuk perbandingan horizontal antar perusahaan, serta perbandingan vertikal dari perusahaan yang sama dalam periode yang berbeda untuk memantau kesehatan keuangan perusahaan. Perlu diperhatikan bahwa total nilai pasar berubah secara dinamis, sehingga rasio juga harus diperbarui dengan perubahan harga pasar.