Pendapatan Penjualan/Nilai Perusahaan
factor.formula
Rasio Penjualan terhadap Nilai Perusahaan = Pendapatan 12 Bulan Terakhir (TTM) / Nilai Perusahaan
Rumus ini menghitung rasio pendapatan operasional perusahaan dalam 12 bulan terakhir terhadap nilai perusahaannya, yang digunakan untuk mengukur efisiensi penciptaan nilai perusahaan. Arti spesifik dari setiap parameter dalam rumus adalah sebagai berikut:
- :
Mengacu pada total pendapatan operasional perusahaan selama 12 bulan berturut-turut terakhir. Data ini biasanya diperoleh melalui laporan keuangan dan dihitung secara bergulir untuk mencerminkan kondisi operasional perusahaan baru-baru ini. Penggunaan data TTM dapat menghilangkan fluktuasi musiman dan memberikan referensi yang lebih stabil.
- :
Mengacu pada total nilai yang dimiliki oleh semua investor dalam suatu perusahaan (termasuk investor ekuitas dan utang), yang mencerminkan biaya teoritis untuk membeli seluruh perusahaan. Rumus untuk menghitung nilai perusahaan biasanya adalah: Nilai Perusahaan = Nilai Pasar Ekuitas + Total Utang - Kas dan Setara Kas.
factor.explanation
Faktor ini mengukur efisiensi operasional nilai perusahaan dari perspektif pendapatan penjualan, dan sangat cocok untuk menilai perusahaan dengan profitabilitas yang lemah atau arus kas bebas yang tidak stabil. Ini mencerminkan pendapatan penjualan yang dapat diperoleh investor untuk setiap unit nilai yang mereka bayar untuk membeli seluruh perusahaan, sehingga membantu investor mengevaluasi efisiensi operasional dan nilai perusahaan. Rasio pendapatan penjualan/nilai perusahaan yang lebih tinggi biasanya berarti bahwa nilai perusahaan diremehkan atau perusahaan memiliki kemampuan penjualan yang lebih kuat. Investor dapat menggunakan indikator ini untuk membuat perbandingan horizontal dengan perusahaan lain di industri yang sama untuk mengidentifikasi peluang investasi.