発生主義利益/総資産比率
factor.formula
発生主義利益/総資産比率
発生主義利益の計算式
平均資産の計算式
ここで:
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過去12ヶ月間（TTM）の発生主義利益。過去12ヶ月間に企業が計上した非現金収益および費用を指します。純利益から営業活動による純キャッシュフローを差し引いて計算されます。
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特定の期間における企業の純利益で、通常は損益計算書から取得されます。企業のすべての収益からすべての費用を差し引いた後の最終的な利益です。
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営業活動による純キャッシュフローは、キャッシュフロー計算書から取得されます。企業の主な事業活動によって生み出される実際の現金の流入と流出を表します。
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平均総資産は、計算期間中に企業が所有する資産の平均額を表します。期首と期末の総資産の平均であり、企業の規模を測り、発生主義利益の正規化の基礎として使用されます。
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期首総資産は、計算期間の開始時点における企業の総資産価値を表します。通常、期首の貸借対照表から取得されます。
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期末総資産は、計算期間の終了時点における企業の総資産価値を表します。通常、期末の貸借対照表から取得されます。
factor.explanation
発生主義利益/総資産比率は、企業の収益の質を測る指標です。この比率が高い場合、企業が収益において非現金項目に過度に依存している可能性があり、収益のコントロール可能性と不確実性を高め、収益の持続可能性を低下させる可能性があります。この場合、投資家は企業の真の収益性を誤って判断し、証券の誤った価格設定につながる可能性があります。逆に、比率が低い場合は、企業の収益が現金ベースであり、より信頼性が高いことを示唆している可能性があります。したがって、この指標は、収益管理リスクを特定するために使用できるだけでなく、投資家が企業の財務健全性と収益の持続可能性を評価するのに役立ちます。量的投資では、価値またはクオリティファクターを構築する上で重要な要素として使用できます。