アナリスト予想バイアスファクター
感情ファクターファンダメンタルズファクター
factor.formula
ここで:
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個別銘柄の当年度の業績報告発表前の180日以内にアナリストによって発表された業績予想レポートの総数。ファクターの有効性を確保するため、半年以内の予測レポートのみを含め、N≥3が必要です。N<3の場合、ファクター値は欠損値となります。このパラメータは、アナリストがその銘柄にどれだけ注目しているかを示します。
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アナリストが予測した当年度の純利益が、実際に企業が発表した純利益よりも低かったレポートの数。このパラメータは、アナリストが企業の業績をどれだけ過小評価しているかを示します。
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アナリストが予測した当年度の純利益が、実際に企業が発表した純利益よりも高かったレポートの数。このパラメータは、アナリストが企業の業績をどれだけ過大評価しているかを示します。
factor.explanation
このファクターは、アナリストの予測偏差の標準化された程度を計算し、その値の範囲は[-1, 1]です。FOMが1に近い場合、ほとんどのアナリストが純利益を実際の発表された純利益よりも低く予測していることを示し、企業の業績が予想を大幅に上回っており、ポジティブな市場反応を引き起こす可能性があります。FOMが-1に近い場合、ほとんどのアナリストが純利益を実際の発表された純利益よりも高く予測していることを示し、企業の業績が予想を下回っており、ネガティブな市場反応につながる可能性があります。FOMが0に近い場合、アナリストの予測は高かったり低かったりし、全体として実際の業績に近く、市場への影響は少なくなります。このファクターは、業績が予想を上回ることによってもたらされる潜在的な投資機会を捉えるために、量的投資戦略で使用できます。