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Quantitative Trading Factors

コーポレートガバナンス

クオリティファクターファンダメンタルズファクター

factor.formula

総合的なコーポレートガバナンススコア =

ここで:

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    最大株主の株式保有比率の重み。支配株主が会社に対して持つ支配力を反映します。

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    第2位から第10位までの大株主の株式保有比率の重み。主要な機関投資家の参加レベルを反映します。

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    流通株式比率の重み。二次市場における企業の株式の取引活動を反映します。流通株式比率が高いほど、通常、市場の流動性が高いことを意味します。

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    上場企業の株主数の重み。株主が多すぎると株式が分散し、コーポレートガバナンスの効率に影響を与える可能性があり、株主が少なすぎると株式が集中し、大株主が支配を濫用するリスクがあります。

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    独立取締役の割合の重み。取締役会の意思決定の独立性と専門性を反映します。独立取締役は、中小株主の利益を保護する上で重要な役割を果たします。

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    取締役の数の重み。適度な取締役会の規模は意思決定の効率とガバナンスレベルの向上に役立ちますが、過度に大きな取締役会は意思決定効率の低下につながる可能性があります。

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    経営陣の報酬の重み。経営陣の報酬レベルは企業の業績に関連付ける必要があります。合理的な報酬インセンティブは、経営陣の意欲を刺激することができます。

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    経営陣の株式数の重み。経営陣の株式保有は、経営陣の利益を株主の利益と一致させ、経営陣の意欲を高めるのに役立ちます。

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    中国証券監督管理委員会、取引所などによって課せられた罰則の重み。企業の運営のコンプライアンスを反映します。企業が受ける罰則が多いほど、コーポレートガバナンスは弱くなります。

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    株式インセンティブを実施するかどうかの重み。株式インセンティブは、人材を引き付けて維持し、企業の長期的な価値を高めるのに役立ちます。

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    最大株主の株式保有比率(パーセント表示)。

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    第2位から第10位までの大株主の株式保有比率の合計(パーセント表示)。

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    流通株式の割合、つまり、発行済株式数に対する流通株式数の割合(パーセント表示)。

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    上場企業の株主数。会社の総株主数を示します。

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    取締役総数に対する独立取締役の割合(パーセント表示)。

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    取締役の総数。

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    経営陣の報酬。通常、年間の経営陣の総報酬の対数または一人当たりの平均報酬を使用します。

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    経営陣が保有する会社株式の数。経営陣の総株式保有比率として表すことができます。

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    規制当局による企業への違反に対する罰則の数または重大度。定量的なスコアで表すことができます。たとえば、過去の期間における罰則の負の数、または罰金額の対数処理を使用できます。

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    株式インセンティブが実施されているかどうか。バイナリ変数(実施されている場合は1、実施されていない場合は0)で表すか、株式インセンティブプランの規模と範囲を考慮して定量化できます。

factor.explanation

コーポレートガバナンスは、企業の持続可能な発展と長期的な価値創造における重要な要素です。優れたコーポレートガバナンスは、企業の財務安定性、運営効率、収益性を向上させ、潜在的なリスクを効果的に低減し、それによって市場における企業の競争力を強化することができます。この要素は、コーポレートガバナンスの複数の側面を定量化することによって、投資家が企業の長期的な投資価値を評価するための参考指標を提供することを目的としています。総合的なコーポレートガバナンススコアが高いほど、通常、企業はより健全な内部管理メカニズムを持ち、持続可能な発展を達成する可能性が高いことを意味します。

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