순영업자산 변화율 (ΔNOA/TA)
factor.formula
순영업자산 변화율 공식:
순영업자산 계산 공식 (세부 사항):
순영업자산 계산 공식 (간략화):
공식 파라미터 설명:
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최근 보고 기간(t기)의 순영업자산. 현재 보고 기간에 기업의 영업 활동에 사용된 총 순자산을 나타냅니다.
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전년도 동기간(t-1기)의 순영업자산. 순영업자산의 변화를 측정하기 위한 비교 기준으로 사용됩니다.
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최근 보고 기간(t기)의 총자산. 순영업자산 변화를 정규화하여 기업 규모의 차이로 인한 영향을 제거하고 다양한 규모의 기업을 비교할 수 있도록 합니다.
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총 주주 지분으로, 모회사 귀속 지분과 비지배 지분을 포함합니다. 회사의 소유자가 회사에 갖고 있는 지분을 나타냅니다.
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단기 차입금, 장기 차입금 등 총 금융 부채. 이 부분은 기업이 금융 기관으로부터 조달한 자금입니다.
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매매 금융 자산, 매도가능 금융 자산 등 총 금융 자산. 이 부분은 기업이 보유한 금융 투자입니다.
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영업 자산은 주로 재고, 매출채권, 유형자산 등 기업의 일상적인 영업 활동에 사용되는 자산을 의미합니다.
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영업 부채는 주로 매입채무, 선수금 등 기업의 일상적인 영업 활동에서 발생하는 부채를 의미합니다.
factor.explanation
순영업자산(ΔNOA/TA) 변화율의 증가는 기업의 영업 자산 투자 증가 또는 영업 부채 감소를 의미할 수 있으며, 자산 회전율 감소로 인해 발생할 수도 있습니다. 순영업자산 변화율이 과도하게 높다는 것은 기업이 공격적인 확장 전략을 채택했거나 운영 효율성 감소 위험에 직면하여 미래 수익성이 감소할 수 있음을 나타내는 경우가 많습니다. 따라서 이 지표는 일반적으로 미래 주식 수익률과 부정적인 상관관계가 있는 요인으로 간주됩니다. 투자자는 이 요인을 사용하여 실적 위험에 직면하거나 과대평가된 기업을 식별할 수 있습니다.