거래 회전율 변동성
factor.formula
거래 회전율 변동성은 최근 K개월 동안의 일일 거래 회전율 시계열의 표준편차로 정의되며, 계산 공식은 다음과 같습니다.
여기서:
일일 거래 회전율(Turnover)의 계산 공식은 다음과 같습니다.
수식의 파라미터는 다음과 같이 설명됩니다.
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표준 편차 함수는 일일 거래 회전율 시계열의 변동성을 계산하는 데 사용됩니다.
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t일의 주식 일일 거래 회전율.
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시간을 나타내며, 여기서는 자연일입니다.
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현재 날짜.
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회고 기간은 거래 회전율 변동성을 계산하는 데 사용되는 과거 개월 수를 나타냅니다. K 값의 크기는 시장 상황과 투자 전략에 따라 조정해야 합니다. 일반적인 범위에는 3, 6, 12개월 등이 있습니다. K 값이 클수록 장기적인 변동을 고려하고, K 값이 작을수록 최근 변동에 더 민감합니다.
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t일의 주식 거래량.
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t일의 주식 유통 주식수.
factor.explanation
거래 회전율 변동성은 과거 기간 동안 주식의 거래 회전율의 변동성을 측정하여 주식 거래 활동의 안정성에 대한 시장의 기대를 반영합니다. 거래 회전율 변동성이 낮을수록 과거 기간 동안 주식의 거래 회전율이 더 안정적이었으며 시장의 거래 행동도 비교적 안정적입니다. 이는 투자자들이 해당 주식의 거래 행동에 더 합리적이라는 것을 시사하며 과도한 투기 위험을 줄일 수 있습니다. 따라서 일부 시장 상황에서는 낮은 거래 회전율 변동성이 더 높은 미래 수익률과 상관관계가 있을 수 있습니다. 이 요인의 중요성은 단기 투기에 덜 영향을 받고 장기적으로 더 나은 투자 가치를 가질 수 있는 비교적 안정적인 거래 행동을 보이는 주식을 식별하는 데 있습니다.