Kadar Pertumbuhan Modal Kerja Tahun-ke-Tahun
factor.formula
Kadar Pertumbuhan Modal Kerja YoY:
Antaranya, modal kerja (WC) adalah lebih kurang sama dengan:
Maksud setiap parameter dalam formula adalah seperti berikut:
- :
Modal kerja untuk tempoh pelaporan terkini (tempoh t).
- :
Modal kerja dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya (tempoh t-1).
- :
Jumlah aset semasa, termasuk tetapi tidak terhad kepada: tunai dan setara tunai, aset kewangan dagangan, akaun belum terima, pembiayaan belum terima, bayaran pendahuluan, belum terima lain, inventori, dll.
- :
Dana kewangan termasuk tunai, deposit bank dan pelaburan jangka pendek lain yang sangat cair yang mempunyai jangka pendek, mudah ditukar kepada tunai dan mempunyai risiko perubahan nilai yang rendah.
- :
Jumlah keseluruhan liabiliti semasa termasuk pinjaman jangka pendek, akaun belum bayar, wang pendahuluan yang diterima, gaji pekerja belum bayar, cukai belum bayar, dan liabiliti bukan semasa yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun.
- :
Nota belum bayar adalah bil komersial yang dikeluarkan dan diterima oleh perusahaan dalam aktiviti perniagaan seperti membeli bahan mentah, barang atau menerima bekalan perkhidmatan, termasuk bil penerimaan bank dan bil penerimaan komersial.
- :
Liabiliti bukan semasa yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun merujuk kepada liabiliti bukan semasa dengan tarikh matang dalam tempoh satu tahun atau satu kitaran operasi (yang mana lebih panjang), seperti pinjaman jangka panjang yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun dan bon belum bayar yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun.
- :
Fungsi nilai mutlak digunakan untuk memastikan penyebut adalah positif dan mengelakkan pembahagian dengan sifar.
factor.explanation
Kadar pertumbuhan modal kerja tahun-ke-tahun adalah penunjuk penting untuk mengukur perubahan dalam kecekapan operasi dan kecairan sesebuah perusahaan. Nilai positif mungkin menunjukkan peningkatan pelaburan syarikat dalam aset operasi, tetapi ia juga boleh membawa tekanan kecairan; nilai negatif mungkin menunjukkan peningkatan dalam kecekapan operasi syarikat dan pelepasan kecairan. Penunjuk ini perlu dianalisis secara komprehensif dengan menggabungkan model perniagaan syarikat, ciri-ciri industri dan persekitaran makroekonomi. Apabila menjalankan analisis kuantitatif, ia boleh digabungkan dengan penunjuk kewangan lain (seperti pusing ganti inventori, pusing ganti akaun belum terima, nisbah semasa, dll.) untuk menilai kesihatan kewangan syarikat dengan lebih komprehensif. Di samping itu, apabila membina model pelbagai faktor, faktor biasanya dikurangkan nilai dan diseragamkan dengan sewajarnya untuk meningkatkan keteguhan dan keberkesanan model.