Koefisien Kemeruapan Kadar Pusing Ganti
factor.formula
Koefisien kemeruapan kadar pusing ganti:
Kadar pusing ganti harian (TR):
dalam:
- :
Mewakili urutan kadar pusing ganti harian bagi K bulan (atau hari dagangan) terakhir.
- :
Ia mewakili sisihan piawai siri kadar pusing ganti harian dalam K bulan (atau hari dagangan) terakhir, yang mengukur kemeruapan kadar pusing ganti.
- :
Ia mewakili min siri kadar pusing ganti harian dalam K bulan (atau hari dagangan) terakhir, yang mewakili tahap purata kadar pusing ganti dalam tempoh ini.
- :
Mewakili volum dagangan pada hari t.
- :
Mewakili saham yang diterbitkan pada hari t.
factor.explanation
Koefisien kemeruapan kadar pusing ganti mencerminkan tahap kemeruapan kadar pusing ganti saham dalam tempoh masa tertentu. Apabila koefisien tinggi, ini bermakna kadar pusing ganti saham turun naik dengan ketara, dan pelabur mungkin menghadapi risiko kecairan yang lebih besar dalam urus niaga masa hadapan, iaitu, sukar untuk menjual atau membeli saham pada harga dan kelajuan yang dijangkakan, yang mengakibatkan kos transaksi yang lebih tinggi dan ketidakpastian. Oleh itu, saham dengan kemeruapan kadar pusing ganti yang tinggi biasanya memerlukan premium risiko yang lebih tinggi untuk mengimbangi pelabur bagi risiko kecairan tambahan yang mereka tanggung. Faktor ini sering digunakan untuk membina model pelaburan kuantitatif sebagai salah satu petunjuk untuk mengukur risiko kecairan saham, dan boleh digunakan bersama dengan faktor risiko lain untuk meningkatkan ketepatan ramalan model.