Ketaktentuan Volum Dagangan
factor.formula
Ketaktentuan purata volum dagangan harian dalam tempoh K bulan yang lalu:
di mana:
- :
Mewakili fungsi sisihan piawai, yang digunakan untuk mengira sisihan piawai siri jumlah transaksi purata harian dalam tetingkap masa yang diberikan.
- :
Mewakili urutan volum dagangan harian dalam tetingkap masa dari t-K hingga t
factor.explanation
Faktor ini mengukur ketaktentuan volum dagangan dengan mengira sisihan piawai purata volum dagangan harian dalam tempoh K bulan yang lalu. Ketaktentuan yang lebih tinggi menunjukkan bahawa aktiviti dagangan saham tidak stabil, mungkin terdapat risiko kecairan yang lebih tinggi, dan pelabur mungkin menghadapi kos impak yang lebih besar apabila berdagang saham. Ketaktentuan yang lebih rendah menunjukkan bahawa volum dagangan agak stabil dan risiko kecairan adalah rendah.