กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อมูลค่าตลาด (OCFMV)
factor.formula
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อมูลค่าตลาด (OCFMV):
โดยที่:
- :
หมายถึงกระแสเงินสดสุทธิที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงานในช่วง 12 เดือนล่าสุด (rolling 12 months หรือ TTM) ข้อมูลนี้มาจากงบกระแสเงินสดในงบการเงินของบริษัท ซึ่งสะท้อนถึงกระแสเงินสดไหลเข้าสุทธิที่แท้จริงที่เกิดจากกิจกรรมทางธุรกิจหลักของบริษัท โดยไม่รวมผลกระทบจากกิจกรรมการลงทุนและการจัดหาเงินทุน และสะท้อนถึงคุณภาพกำไรและความสามารถในการสร้างเงินสดของบริษัทได้โดยตรงมากขึ้น การใช้ข้อมูล TTM สามารถสะท้อนสถานะกระแสเงินสดล่าสุดของบริษัทได้ทันท่วงทีมากขึ้น
- :
หมายถึงมูลค่าตลาดรวมของบริษัท ซึ่งโดยปกติจะคำนวณโดยการคูณราคาปิดของหุ้นด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ออกจำหน่าย มูลค่าตลาดรวมแสดงถึงการประเมินมูลค่าโดยรวมของบริษัทในตลาด ข้อมูลมูลค่าตลาดรวมมาจากตลาดซื้อขายหุ้น
factor.explanation
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อมูลค่าตลาด (OCFMV) เป็นตัวบ่งชี้ที่วัดความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดของบริษัทเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาด ซึ่งเป็นส่วนกลับของอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสด ตัวบ่งชี้นี้เผยให้เห็นความสามารถของบริษัทในการสร้างเงินสดผ่านธุรกิจหลัก โดยเปรียบเทียบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัทในช่วง 12 เดือนล่าสุดกับมูลค่าตลาดของบริษัท ค่า OCFMV ที่สูงขึ้นอาจบ่งชี้ว่ามูลค่าตลาดของบริษัทถูกประเมินต่ำไป ซึ่งหมายความว่าบริษัทมีศักยภาพที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น ในการลงทุนเชิงปริมาณ OCFMV มักใช้เป็นปัจจัยสำคัญในกลยุทธ์การคัดเลือกหุ้นที่เน้นคุณค่า ช่วยให้นักลงทุนระบุบริษัทที่มีกระแสเงินสดมากมายแต่มีการประเมินมูลค่าตลาดค่อนข้างต่ำ จึงสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีลักษณะการลงทุนเน้นคุณค่า ในขณะเดียวกัน ปัจจัยนี้ยังสามารถสะท้อนถึงคุณภาพการดำเนินงานของบริษัทได้อีกด้วย ยิ่งกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแกร่งเท่าใด การดำเนินงานของบริษัทก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นและมีความสามารถในการต้านทานความเสี่ยงที่มากขึ้นเท่านั้น