อัตราส่วนยอดขายต่อมูลค่ากิจการ (S/EV)
factor.formula
อัตราส่วนยอดขายต่อมูลค่ากิจการ (S/EV) = รายได้จากการดำเนินงาน 12 เดือนล่าสุด (TTM) / มูลค่ากิจการ
สูตรคำนวณอัตราส่วนของรายได้จากการดำเนินงานในช่วงสิบสองเดือนล่าสุดต่อมูลค่ากิจการ ดังนี้:
- :
หมายถึงรายได้จากการดำเนินงานทั้งหมดของบริษัทในช่วง 12 เดือนต่อเนื่องกัน โดยใช้การคำนวณแบบ TTM (Trailing Twelve Months) เพื่อหลีกเลี่ยงความคลาดเคลื่อนที่เกิดจากรอบบัญชี และสามารถสะท้อนสถานะรายได้ของบริษัทได้ทันท่วงทีและแม่นยำยิ่งขึ้น โดยปกติข้อมูลนี้จะนำมาจากงบการเงินของบริษัท (เช่น งบกำไรขาดทุน) และเป็นผลรวมของรายได้หลักของบริษัท สะท้อนถึงขนาดธุรกิจและผลการดำเนินงานของตลาดของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
- :
หมายถึงมูลค่าที่นักลงทุนทั้งหมดของบริษัทเป็นเจ้าของ (รวมถึงนักลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน) ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์โดยรวมของบริษัท โดยปกติจะคำนวณดังนี้: มูลค่ากิจการ = มูลค่าตลาดของบริษัท + หนี้สินรวม - เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ตัวบ่งชี้นี้คำนึงถึงผลกระทบของการจัดหาเงินทุนจากหนี้สินจากมุมมองของทั้งองค์กร และสะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของกิจการได้ดีกว่า
factor.explanation
อัตราส่วนรายได้จากการขายต่อมูลค่ากิจการ (S/EV) เป็นการวัดรายได้จากการดำเนินงานที่สร้างขึ้นต่อหน่วยมูลค่ากิจการจากมุมมองของรายได้จากการขาย ซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพในการดำเนินงานของมูลค่ารวมของกิจการ เมื่ออัตราส่วนสูง แสดงว่ากิจการสามารถสร้างรายได้จากการขายได้มากขึ้นโดยใช้มูลค่ากิจการที่น้อยกว่า ซึ่งโดยทั่วไปถือว่าเป็นผลการดำเนินงานที่ดี ตัวบ่งชี้นี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการประเมินบริษัทที่ยังไม่ได้ทำกำไร แต่มีขนาดและรายได้จากการขายในระดับหนึ่ง โดยให้มาตรฐานการประเมินมูลค่าที่เทียบเคียงได้สำหรับบริษัทเหล่านี้