ความหมายของแต่ละพารามิเตอร์ในสูตรมีดังนี้:

• :

  เงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวดรายงานล่าสุด (งวด t).

• :

  เงินทุนหมุนเวียนในงวดเดียวกันของปีก่อน (งวด t-1).

• :

  สินทรัพย์หมุนเวียนรวมทั้งหมด รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง: เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด สินทรัพย์ทางการเงินเพื่อการค้า ลูกหนี้การค้า เงินทุนจากลูกหนี้ การจ่ายล่วงหน้า ลูกหนี้อื่น สินค้าคงเหลือ ฯลฯ

• :

  เงินทุนรวมถึงเงินสด เงินฝากธนาคาร และการลงทุนระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูงอื่น ๆ ที่มีระยะเวลาสั้น แปลงเป็นเงินสดได้ง่าย และมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงมูลค่าต่ำ

• :

  หนี้สินหมุนเวียนรวมทั้งหมด รวมถึงเงินกู้ยืมระยะสั้น เจ้าหนี้การค้า เงินรับล่วงหน้า เงินเดือนค้างจ่าย ภาษีค้างจ่าย และหนี้สินไม่หมุนเวียนที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี

• :

  ตั๋วเงินจ่าย คือ ตั๋วเงินที่บริษัทออกและรับในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ เช่น การซื้อวัตถุดิบ สินค้า หรือรับบริการ รวมถึงตั๋วแลกเงินธนาคารและตั๋วแลกเงินทางการค้า

• :

  หนี้สินไม่หมุนเวียนที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี หมายถึง หนี้สินไม่หมุนเวียนที่มีกำหนดชำระภายในหนึ่งปี หรือหนึ่งรอบการดำเนินงาน (แล้วแต่ระยะใดจะยาวกว่า) เช่น เงินกู้ยืมระยะยาวที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี และหุ้นกู้ที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี

• :

  ฟังก์ชันค่าสัมบูรณ์ใช้เพื่อให้แน่ใจว่าตัวส่วนเป็นบวกและหลีกเลี่ยงการหารด้วยศูนย์