ปริมาณการคลิกสัมพัทธ์ของหุ้นรายตัว
factor.formula
ปริมาณการคลิกสัมพัทธ์ของหุ้นรายตัว:
โดยที่:
- :
แสดงถึงจำนวนคลิกของหุ้น i ในวันที่ t
- :
แสดงถึงผลรวมของจำนวนคลิกของหุ้น N ทั้งหมดในตลาดในวันที่ t โดยที่ N คือจำนวนหุ้นทั้งหมดในตลาด
factor.explanation
ปัจจัยปริมาณการคลิกสัมพัทธ์ของหุ้นรายตัวเป็นตัวบ่งชี้โดยประมาณที่มีประสิทธิภาพของความเชื่อมั่นและความสนใจของตลาด ปัจจัยนี้ตั้งสมมติฐานว่าหุ้นที่มีปริมาณการคลิกสูงมีแนวโน้มที่จะได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น แต่ความสนใจที่สูงนี้ไม่ได้หมายความว่าจะส่งผลให้ผลตอบแทนเป็นบวกในอนาคตเสมอไป ในความเป็นจริง ปริมาณการคลิกที่สูงเกินไปอาจหมายความว่าความคาดหวังของตลาดต่อหุ้นนั้นสูงเกินไปแล้ว หรือหุ้นนั้นกลายเป็นเป้าหมายการซื้อขายที่ร้อนแรง ส่งผลให้ผลตอบแทนในภายหลังลดลง ปัจจัยนี้สามารถมองได้ว่าเป็นตัวบ่งชี้แบบย้อนกลับ กล่าวคือ ในกลยุทธ์เชิงปริมาณ อาจพิจารณาซื้อหุ้นที่มีปริมาณการคลิกสัมพัทธ์ต่ำ และขายหุ้นที่มีปริมาณการคลิกสัมพัทธ์สูง เพื่อให้ได้ผลตอบแทนส่วนเกิน นอกจากนี้ ปัจจัยนี้ยังสามารถใช้ร่วมกับปัจจัยอื่นๆ เพื่อปรับปรุงความแข็งแกร่งของกลยุทธ์ได้อีกด้วย