ปัจจัยนี้อิงจากการวิจัยเชิงประจักษ์และพบว่าการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังสามารถสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์ระยะสั้นและความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของบริษัทได้ การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังอาจบ่งชี้ถึงการลดลงของความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของบริษัทหรือการชะลอตัวของอุปสงค์ ในทางกลับกัน การลดลงของสินค้าคงคลังอาจบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของความสามารถในการทำกำไรในอนาคตหรือการฟื้นตัวของอุปสงค์ ดังนั้น ปัจจัยนี้จึงมักใช้เพื่อจับภาพการปรับแก้ของตลาดต่อความคาดหวังด้านผลกำไรในอนาคตของบริษัท และอาจใช้เป็นสัญญาณสำหรับกลยุทธ์การกลับตัว ควรสังเกตว่ากลยุทธ์การจัดการสินค้าคงคลังมีความแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละอุตสาหกรรมและบริษัท และจำเป็นต้องพิจารณาถึงลักษณะของอุตสาหกรรมและบริษัทเมื่อใช้ปัจจัยนี้