อัตรากำไรจากสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ
factor.formula
อัตรากำไรจากสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ:
สินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิเฉลี่ย:
ในสูตร:
- :
หมายถึงกำไรจากการดำเนินงานรวมในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (แบบหมุนเวียน) ซึ่งสะท้อนถึงผลกำไรรวมที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท การใช้ข้อมูล TTM สามารถสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรล่าสุดของบริษัทได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น
- :
หมายถึงค่าเฉลี่ยเลขคณิตของสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ ณ ต้นงวดและปลายงวด ซึ่งใช้เพื่อวัดระดับเฉลี่ยของสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิที่บริษัทใช้ในช่วงระยะเวลารายงาน สินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิเท่ากับสินทรัพย์รวมลบด้วยสินทรัพย์ที่ไม่ใช่การดำเนินงาน (เช่น สินทรัพย์ทางการเงิน) และหนี้สิน (เช่น หนี้สินที่มีดอกเบี้ย)
- :
หมายถึงสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ ณ จุดเริ่มต้นของงวดรายงาน
- :
หมายถึงสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ ณ จุดสิ้นสุดของงวดรายงาน
factor.explanation
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ที่วัดความสามารถของบริษัทในการสร้างผลกำไรโดยใช้สินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิ เปรียบเทียบกำไรจากการดำเนินงานของบริษัทกับสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิเฉลี่ย ซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์หลักของธุรกิจเพื่อสร้างผลกำไรโดยไม่พิจารณาสินทรัพย์และหนี้สินที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน ตัวบ่งชี้นี้เป็นตัวแปรสำคัญที่แสดงถึงปัจจัยด้านความสามารถในการทำกำไรในแบบจำลองห้าปัจจัยของ Fama-French และมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในกลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณ อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิที่สูงขึ้นโดยทั่วไปหมายถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นและประสิทธิภาพการดำเนินงานของสินทรัพย์ที่สูงขึ้น เมื่อเทียบกับการใช้สินทรัพย์สุทธิ การใช้สินทรัพย์ดำเนินงานสุทธิสามารถสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจหลักของบริษัทได้ชัดเจนยิ่งขึ้น