อัตราส่วน Book-to-Market หลังจากการลดภาระหนี้
factor.formula
สูตรการคำนวณสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานคือ:
สินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานแสดงถึงมูลค่าของสินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงานจริงของธุรกิจ โดยลบผลกระทบของกิจกรรมทางการเงินออกไปโดยการบวกกลับหนี้สินสุทธิ (หนี้สินทางการเงินลบด้วยสินทรัพย์ทางการเงิน) และมุ่งเน้นไปที่การวัดสินทรัพย์ของธุรกิจหลักของธุรกิจมากขึ้น
สูตรการคำนวณสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานโดยละเอียด:
นี่คือการขยายรายละเอียดของสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน ซึ่งแสดงรายละเอียดการคำนวณของสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สินทางการเงินให้ชัดเจนยิ่งขึ้น ชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่าส่วนของผู้ถือหุ้นรวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่และส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย และเน้นถึงความสัมพันธ์ของการหักล้างระหว่างสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สินทางการเงิน
สูตรการคำนวณอัตราส่วน Book-to-Market หลังจากการลดภาระหนี้:
สูตรนี้แสดงวิธีคำนวณอัตราส่วน Book-to-Market หลังจากการลดภาระหนี้ โดยตัวเศษคือสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน และตัวส่วนคือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของบริษัท อัตราส่วนนี้สะท้อนถึงการประเมินมูลค่าของตลาดที่มีต่อสินทรัพย์หลักของบริษัทหลังจากตัดผลกระทบของกิจกรรมทางการเงินออกไป
ปัจจัยนี้ประเมินมูลค่าของบริษัทโดยการคำนวณอัตราส่วนของสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานต่อมูลค่าตลาด การคำนวณสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงานจะไม่รวมผลกระทบของสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สินทางการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อสะท้อนมูลค่าสินทรัพย์ของธุรกิจหลักของบริษัทได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น
หมายถึง สินทรัพย์ดำเนินงานของกิจการ ลบด้วย หนี้สินดำเนินงาน ในที่นี้คำนวณโดยการบวกส่วนของผู้ถือหุ้นเข้ากับหนี้สินสุทธิ
มูลค่าตลาดของหุ้น ซึ่งเท่ากับราคาหุ้นคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย
factor.explanation
ส่วนกลับของอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (PB) แบบดั้งเดิม หรือที่เรียกว่าอัตราส่วน Book-to-Market สะท้อนถึงระดับการประเมินมูลค่าของบริษัทในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีแบบดั้งเดิมไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของเลเวอเรจขององค์กร ทำให้ผลการประเมินมูลค่ามีความเสี่ยงต่อผลกระทบจากกิจกรรมทางการเงินขององค์กร อัตราส่วน Book-to-Market หลังจากการลดภาระหนี้ ได้ตัดผลกระทบของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรออกไปอย่างมีประสิทธิภาพ โดยการแทนที่มูลค่าทางบัญชีแบบดั้งเดิมด้วยสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน และทำให้อินดิเคเตอร์การประเมินมูลค่ามุ่งเน้นไปที่การสะท้อนมูลค่าของสินทรัพย์ในการดำเนินงานหลักของบริษัทมากขึ้น ปัจจัยนี้จะประเมินมูลค่าหุ้นทุนและหนี้สินของบริษัทใหม่โดยใช้วิธีการกำหนดราคาตามตลาด ซึ่งจะทำให้ได้มุมมองการประเมินมูลค่าที่แม่นยำยิ่งขึ้น ปัจจัยนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วในทางปฏิบัติว่าช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของการเลือกหุ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ