Operating Cash Flow sa Halaga ng Pamilihan (OCFMV)
factor.formula
Operating Cash Flow sa Halaga ng Pamilihan (OCFMV):
kung saan:
- :
Ipinapahiwatig ang net cash flow na nalikha ng mga aktibidad sa pagpapatakbo sa nakaraang 12 buwan (rolling 12 months o TTM). Ang datos na ito ay nagmumula sa cash flow statement sa mga financial statement ng kumpanya. Ipinapakita nito ang aktwal na net cash inflow na nalikha ng mga pangunahing aktibidad ng negosyo ng kumpanya, hindi kasama ang epekto ng mga aktibidad sa pamumuhunan at pagpopondo, at mas direktang ipinapakita ang sariling kalidad ng kita at kakayahan sa paglikha ng cash ng kumpanya. Ang paggamit ng TTM data ay mas napapanahong nagpapakita ng pinakabagong katayuan ng cash flow ng kumpanya.
- :
Ipinapahiwatig ang kabuuang halaga ng pamilihan ng isang kumpanya, karaniwang kinakalkula sa pamamagitan ng pagpaparami ng closing price ng stock sa kabuuang bilang ng mga outstanding shares. Ang kabuuang halaga ng pamilihan ay kumakatawan sa pagtatasa ng pamilihan sa pangkalahatang halaga ng kumpanya. Ang kabuuang datos ng halaga ng pamilihan ay nagmumula sa stock trading market.
factor.explanation
Ang operating cash flow sa halaga ng pamilihan (OCFMV) ay isang indikator na sumusukat sa kakayahan ng isang kumpanya na lumikha ng cash flow kaugnay ng halaga nito sa pamilihan, na siyang kabaligtaran ng price-to-cash flow ratio. Ipinapakita ng indikator na ito ang kakayahan ng isang kumpanya na lumikha ng cash sa pamamagitan ng pangunahing negosyo nito sa pamamagitan ng paghahambing ng operating cash flow ng kumpanya sa nakaraang 12 buwan sa halaga ng kumpanya sa pamilihan. Ang mas mataas na halaga ng OCFMV ay maaaring magpahiwatig na ang halaga ng kumpanya sa pamilihan ay minamaliit, na nangangahulugang ang kumpanya ay may potensyal na makakuha ng mas mataas na balik sa pamumuhunan. Sa quantitative investment, ang OCFMV ay madalas gamitin bilang isang pangunahing salik sa mga estratehiya sa pagpili ng stock na nakatuon sa halaga. Nakakatulong ito sa mga mamumuhunan na matukoy ang mga kumpanya na may sapat na cash flow ngunit medyo mababa ang halaga sa pamilihan, at sa gayon ay bumubuo ng isang portfolio ng pamumuhunan na may mga katangian ng value investment. Kasabay nito, ang salik na ito ay maaari ring magpakita ng kalidad ng operasyon ng kumpanya. Kung mas malakas ang operating cash flow, mas matatag ang operasyon ng kumpanya at mas malakas ang kakayahan nitong labanan ang mga panganib.