Komprehensibong Salik ng Kalidad Pinansyal
factor.formula
Gastos sa buwis sa kita sa isang kwarter / kita sa operasyon sa isang kwarter
Isang sukatan ng pasanin sa buwis ng isang kumpanya kaugnay sa kakayahang kumita nito. Ang mas mataas na ratio, mas mataas ang pasanin sa buwis sa kita ng kumpanya kada yunit ng kita, na maaaring magpakita ng mas mababang kalidad ng kita o isang mas konserbatibong estratehiya sa buwis.
Mga gastos sa operasyon sa isang kwarter / Kita sa operasyon sa isang kwarter
Sinusukat ang mga gastos sa operasyon na binabayaran ng isang kumpanya para sa bawat yunit ng kita. Ang mas mataas na ratio, mas mataas ang pamumuhunan ng kumpanya sa mga benta, pamamahala, at R&D, na maaaring makaapekto sa kakayahang kumita. Kasabay nito, ang nagbabagong trend ng ratio na ito ay maaaring magpakita ng mga pagbabago sa kahusayan ng pagkontrol sa gastos ng kumpanya.
Taunang pagtaas sa turnover ng mga account receivable
Sinusukat ang pagbabago sa kahusayan ng pagkolekta ng mga account receivable ng kumpanya kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang isang positibong halaga ay nagpapahiwatig ng pagpapabuti sa kahusayan ng turnover ng mga account receivable, na nagpapahiwatig na ang kakayahan ng kumpanya sa pagkolekta ng benta ay tumaas o ang patakaran nito sa kredito ay humigpit; ang isang negatibong halaga ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa kahusayan ng turnover ng mga account receivable, na maaaring magpahiwatig ng paghina ng kakayahan sa pagkolekta ng benta o pagluwag ng patakaran sa kredito.
(Gastos sa buwis sa kita sa isang kwarter / kita sa operasyon sa isang kwarter) taunang pagtaas
Sinusukat ang taunang pagbabago sa ratio ng pasanin sa buwis sa kakayahang kumita ng isang kumpanya. Ang isang positibong halaga ay nagpapahiwatig ng taunang pagtaas sa ratio, na maaaring magpahiwatig ng pagbaba sa kalidad ng kita o isang mas konserbatibong estratehiya sa buwis; ang isang negatibong halaga ay nagpapahiwatig ng taunang pagbaba sa ratio, na maaaring magpahiwatig ng pagpapabuti sa kalidad ng kita o isang mas agresibong estratehiya sa buwis.
Paglalarawan ng Tagapagpahiwatig:
- :
Ang gastos sa buwis sa kita na dapat bayaran ng isang kumpanya sa isang kwarter. Direktang ipinapakita ng tagapagpahiwatig na ito ang antas ng pasanin sa buwis ng kumpanya.
- :
Ang kabuuang halaga ng kita na kinikita ng isang kumpanya mula sa pagbebenta ng mga produkto o pagbibigay ng mga serbisyo sa isang kwarter. Ang tagapagpahiwatig na ito ay isang mahalagang batayan para sa pagsukat ng laki ng negosyo at pagganap sa merkado ng isang kumpanya.
- :
Ang iba't ibang mga gastos na ginagastos ng isang kumpanya sa isang kwarter upang mapanatili ang pang-araw-araw na operasyon, kabilang ang mga gastos sa benta, mga gastos sa pamamahala, at mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad.
- :
Isang tagapagpahiwatig na sumusukat sa kahusayan ng pamamahala ng mga account receivable ng isang kumpanya. Ang pormula ng pagkalkula ay: kita sa operasyon / average na balanse ng mga account receivable. Kung mas mataas ang tagapagpahiwatig, mas mataas ang kahusayan ng kumpanya sa pagkolekta ng mga account receivable.
- :
Tumutukoy sa pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang halaga at ang halaga ng parehong panahon noong nakaraang taon.
factor.explanation
Ang komprehensibong salik ng kalidad pinansyal ay naglalayong kwantitatibong tasahin ang kalusugan pinansyal ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagsusuri ng maraming dimensyon tulad ng kakayahang kumita, pagkontrol sa gastos, pamamahala ng mga account receivable, at pasanin sa buwis. Ginagamit ng salik na ito ang percentile at cross-sectional na standardisasyon upang epektibong maalis ang epekto ng iba't ibang industriya at laki ng kumpanya, kaya pinahuhusay ang paghahambing sa pagitan ng iba't ibang kumpanya. Ang mas mataas na halaga ng salik, mas mahusay ang kalidad pinansyal ng kumpanya, mas mababa ang panganib, at mas mataas ang halaga ng pamumuhunan. Ang salik na ito ay maaaring gamitin sa maraming aspeto tulad ng kwantitatibong pagpili ng stock, pagtatasa ng panganib, at pananaliksik sa industriya. Dapat tandaan na ang isang salik ay hindi ganap na makakatawan sa pangkalahatang sitwasyon ng isang kumpanya at kailangang isaalang-alang kasama ng iba pang mga salik.