Pangkalahatang salik ng kalidad
factor.formula
Presyo/Halaga ng Aklat =
Ang pormula ay isang baryasyon ng Gordon growth model, na nag-uugnay sa mga presyo ng stock sa halaga ng aklat at nagpapaliwanag sa mga antas ng paghahalaga sa pamamagitan ng dividend yield, required return at growth rate.
Presyo/Halaga ng Aklat =
Ang pormulang ito ay higit pang naghihiwalay sa dividend yield sa produkto ng kakayahang kumita (Profit/BookValue) at dividend rate (Dividend/Profit) upang magbigay ng mas malinaw na pag-unawa sa pinagmulan ng mga dibidendo.
Presyo/Halaga ng Aklat =
Ang pormulang ito ay higit pang pinasimple sa pamamagitan ng pagpapalit sa split result ng dividend yield sa produkto ng kakayahang kumita at dividend rate, at pagha-highlight sa relasyon sa required rate of return at growth rate.
Sa pormula:
- :
Ang kasalukuyang presyo sa merkado ng stock.
- :
Ang halaga ng aklat ng stock, iyon ay, ang net assets ng kumpanya.
- :
Mga dibidendo na binayaran ng isang kumpanya.
- :
Ang kita ng isang kumpanya, karaniwang tinutukoy bilang net profit.
- :
Ang required rate of return ng mamumuhunan sa stock, na kilala rin bilang discount rate, na sumasalamin sa risk premium.
- :
Ang inaasahang growth rate sa hinaharap ng isang kumpanya, karaniwang tumutukoy sa growth rate ng kita o mga dibidendo.
- :
Ang mga indicator ng kakayahang kumita ng kumpanya, tulad ng ROE, ROA, atbp.
- :
Ang dividend rate ng kumpanya, iyon ay, ang proporsyon ng mga dibidendo sa kita.
factor.explanation
Ang komprehensibong salik ng kalidad ay nagpapakita ng mas mahusay na pagkontrol sa peligro sa panahon ng mga pag-urong ng ekonomiya, pagtaas ng pagkasumpungin ng merkado at mga bear market, na nagpapakita na ang mga de-kalidad na kumpanya ay mas matatag sa panahon ng kahirapan. Ang salik na ito ay maaaring gamitin bilang isang mahalagang batayan para sa pagsukat ng pangmatagalang pundamental na kalidad ng isang kumpanya at pag-screen out ng mga stock na may halaga sa pamumuhunan. Ang salik na ito ay naghihiwalay sa Gordon growth model sa tatlong pangunahing dimensyon: kakayahang kumita, paglago at katatagan ng kapital, at kinakalkula ito batay sa maraming sub-indicator, na iniiwasan ang mga limitasyon ng isang solong indicator, sa gayon ay nagbibigay ng isang mas komprehensibo at obhetibong pagtatasa ng kalidad ng kumpanya.