Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Kalidad ng momentum ng paglago

Factor ng KalidadMga Factor ng Paglago

factor.formula

Taunang rate ng paglago ng factor ng kalidad:

Taunang pagtaas ng factor ng kalidad:

Ang nasa itaas na pormula ay nagbibigay ng dalawang paraan upang kalkulahin ang momentum ng paglago ng kalidad, na naglalayong sukatin ang laki ng pagbabago sa dimensyon ng kalidad ng isang negosyo. Ang mga pangunahing parameter sa pormula ay ipinaliwanag tulad ng sumusunod:

  • :

    Ipinapahiwatig ang halaga ng factor ng kalidad ng kasalukuyang panahon ng pag-uulat (t). Ang factor ng kalidad na ito ay maaaring pumili ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig ayon sa aktwal na sitwasyon ng aplikasyon, tulad ng return on equity (ROE), return on total assets (ROA), gross profit margin, atbp., na sumusukat sa kakayahang kumita ng kumpanya, kakayahan sa pagbabayad ng utang, kahusayan sa pagpapatakbo, o komprehensibong kalidad. Ang tagapagpahiwatig na ito ay maaaring isang solong tagapagpahiwatig ng kalidad o isang composite na halaga ng maraming tagapagpahiwatig ng kalidad.

  • :

    Ipinapahiwatig ang halaga ng factor ng kalidad n mga panahon ng pag-uulat na nakalipas, karaniwan n ay 1, na nangangahulugang ang halaga ng factor ng kalidad ng parehong panahon ng parehong panahon noong nakaraang taon, iyon ay, ang taon bago ang panahon ng pag-uulat t. Dapat tandaan na kung ang frequency ng data ay quarterly, kung gayon ang n ay dapat na 4, na kumakatawan sa data ng parehong quarter ng nakaraang taon.

  • :

    Ipinapahiwatig ang momentum ng paglago ng masa na kinakalkula sa kasalukuyang panahon ng pag-uulat (t). Ang halagang ito ay maaaring isang rate ng paglago o isang pagtaas.

factor.explanation

Ang factor ng kalidad ng momentum ng paglago ay kumukuha ng mga dinamikong pagbabago sa antas ng kalidad ng kumpanya at ipinapalagay na ang merkado ay hindi sapat ang reaksyon sa mga naturang pagbabago. Partikular, kung ang mga tagapagpahiwatig ng kalidad ng isang kumpanya (tulad ng kakayahang kumita, kahusayan sa pagpapatakbo, atbp.) ay makabuluhang bumuti sa taunang batayan, maaaring hindi pinahahalagahan ng merkado ang stock, kaya nagpapakita ng isang pagkakataon sa pamumuhunan. Ang factor na ito ay madalas na ginagamit sa mga multi-factor quantitative stock selection models at pinagsama sa iba pang mga factor upang mapabuti ang risk-adjusted return ng portfolio.

Related Factors