Aktibong Pagbili na Pagyanig
factor.formula
Ang aktibong coefficient ng epekto sa pagbili ay tinatantya gamit ang isang linear regression model.
sa:
- :
ay ang coefficient ng epekto sa pagbebenta, na nagpapahiwatig ng marginal na epekto ng yunit ng aktibong dami ng pagbebenta sa rate ng pagbabalik ng stock i sa agwat ng oras t. Ang coefficient na ito ay nagpapakita ng pababang presyon ng kapangyarihan ng pagbebenta sa presyo ng stock.
- :
ay ang coefficient ng epekto sa pagbili, na nagpapahiwatig ng marginal na epekto ng yunit ng aktibong dami ng pagbili sa rate ng pagbabalik ng stock i sa agwat ng oras t. Ang coefficient na ito ang pangunahing bahagi ng factor na ito at nagpapakita ng pataas na tulak ng kapangyarihan ng mamimili sa mga presyo ng stock.
- :
ay ang aktibong dami ng pagbebenta ng stock i sa agwat ng oras t, karaniwang sinusukat sa pamamagitan ng halaga ng transaksyon o bilang ng mga transaksyon. Dapat tandaan na ang aktibong pagbebenta dito ay tumutukoy sa mga transaksyong pinasimulan ng nagbebenta, sa halip na simpleng pag-uugali sa pagbebenta. Ang mga aktibong order sa pagbebenta ay karaniwang matutukoy sa pamamagitan ng mga pamamaraan tulad ng Tick Rule o Lee-Mick Rule.
- :
ay ang aktibong dami ng pagbili ng stock i sa agwat ng oras t, karaniwang sinusukat sa pamamagitan ng halaga ng transaksyon o bilang ng mga transaksyon. Katulad ng aktibong pagbebenta, ang aktibong pagbili dito ay tumutukoy sa mga transaksyong pinasimulan ng mamimili. Ang mga aktibong order sa pagbili ay maaari ding matukoy sa pamamagitan ng mga pamamaraan tulad ng Tick Rule o Lee-Mick Rule.
- :
ay ang rate ng pagbabalik ng stock i sa agwat ng oras t. Maaari kang pumili ng rate ng pagbabalik ng iba't ibang frequency ng oras (tulad ng minuto, oras, araw, atbp.) ayon sa iyong mga pangangailangan.
- :
Ito ang intercept term ng regression model, na kumakatawan sa inaasahang pagbabalik ng stock kung walang aktibong transaksyon sa pagbili at pagbebenta.
- :
ay ang residual term ng regression model, na kumakatawan sa mga random na pagbabago na hindi maipaliwanag ng modelo.
factor.explanation
Ang aktibong epekto ng pagbili ay sinusukat ang epekto ng aktibong dami ng pagbili sa pagbabalik ng stock sa pamamagitan ng isang linear regression model. Ang numerikal na halaga ng factor na ito ay nagpapakita ng laki ng pagbabago sa pagbabalik ng presyo ng stock na dulot ng isang yunit ng aktibong dami ng pagbili sa loob ng isang partikular na agwat ng oras. Ang factor na ito ay nakabatay sa teorya ng microstructure at naniniwala na ang pag-uugali sa pangangalakal ay may malaking epekto sa pagbabago ng presyo ng stock, lalo na sa isang kapaligiran ng high-frequency trading. Ang aktibong epekto ng pagbili ay karaniwang positibo, na nagpapahiwatig na ang pagtaas ng kapangyarihan ng mamimili ay hahantong sa pagtaas ng presyo ng stock. Gayunpaman, dahil sa pag-iwas sa pagkalugi ng mga mamumuhunan, ang epekto ng kapangyarihan ng nagbebenta (i.e., aktibong epekto ng pagbebenta) sa mga presyo ng stock ay maaaring mas makabuluhan. Samakatuwid, kapag bumubuo ng isang quantitative strategy, ang mga relatibong epekto ng aktibong pagbili at pagbebenta ay dapat isaalang-alang at ayusin ayon sa partikular na kapaligiran ng merkado at mga produktong pangkalakalan. Ang factor na ito ay pangunahing ginagamit upang sukatin ang lakas ng kapangyarihan ng mamimili sa antas ng epekto sa liquidity, at maaaring gamitin kasama ng iba pang mga factor (tulad ng momentum factor, turnover rate factor, atbp.) upang mapabuti ang kakayahan sa paghula ng quantitative model.