Salik ng Aktibidad ng Institusyonal
factor.formula
Kalkulahin ang relatibong indicator ng pagkasumpungin na $S_t$ bawat minuto:
Kalkulahin ang volume-weighted average price na $VWAP_{smart}$ ng aktibong pangangalakal ng institusyonal:
Kalkulahin ang volume-weighted average price na $VWAP_{all}$ ng lahat ng kalakalan:
Kalkulahin ang salik ng aktibidad ng institusyonal:
kung saan:
- :
Ang pagtaas at pagbaba sa ika-t na minuto ay kinakalkula bilang: (ang presyo ng pagsasara ng kasalukuyang minuto - ang presyo ng pagsasara ng nakaraang minuto) / ang presyo ng pagsasara ng nakaraang minuto, na nagpapakita ng hanay ng pagbabago ng presyo sa minutong iyon. Tinitiyak ng absolute value na operasyon na ang indicator ay positibo, at nagbibigay pansin sa laki ng pagkasumpungin.
- :
Ang dami ng pangangalakal sa ika-t na minuto ay maaaring sa bilang ng mga bahagi o lote, na nagpapakita ng aktibidad ng pangangalakal sa minutong iyon. Ang dami ng pangangalakal ay itinaas sa kapangyarihan na 0.25 (ibig sabihin, isang-kapat) upang pakinisin ang dami ng pangangalakal at bawasan ang epekto ng sukdulang dami ng pangangalakal sa indicator. Ang paggamit ng isang exponent na mas mababa sa 1 ay maaaring mabawasan ang epekto ng mga pagkakaiba sa laki ng dami ng pangangalakal at gawing mas matatag ang indicator ng pagkasumpungin.
- :
Kumakatawan sa volume-weighted average price ng mga aktibong transaksyon ng institusyonal. Ang presyong ito ay nakukuha sa pamamagitan ng pagpaparami ng presyo ng transaksyon ng bawat natukoy na aktibong transaksyon ng institusyonal sa kaukulang dami ng transaksyon, pagkatapos ay pinagsama-sama ang lahat ng mga produktong ito at hinati sa kabuuang dami ng transaksyon. Ito ang volume weighted average price na tumutugma sa mga transaksyon na may malalaking indibidwal na laki ng order at mas agresibong mga quote na natukoy ng isang partikular na algorithm, na may layuning ipakita ang mga gastos sa transaksyon ng mga institusyonal na mamumuhunan sa antas ng minuto.
- :
Kumakatawan sa volume-weighted average price ng lahat ng kalakalan. Ang presyong ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagpaparami ng bawat presyo ng kalakalan sa kaukulang dami, pagkatapos ay pinagsama-sama ang lahat ng mga produktong ito at hinati sa kabuuang dami. Kinakatawan nito ang pangkalahatang gastos sa transaksyon ng stock sa antas ng minuto.
factor.explanation
Ang salik ng aktibidad ng institusyonal ay naglalayong sukatin ang aktibidad ng mga institusyonal na mamumuhunan sa isang partikular na stock sa pamamagitan ng pagsusuri ng datos ng pangangalakal sa antas ng minuto. Ang salik na ito ay hindi direktang sinusubaybayan ang tinatawag na smart money, ngunit batay sa sumusunod na palagay: ang mga institusyonal na mamumuhunan ay karaniwang nagpapakita ng mga katangian ng malalaking indibidwal na laki ng order at mas agresibong mga quote kapag nakikipagkalakalan. Samakatuwid, kinikilala at sinusukat ng salik na ito ang mga katangiang ito ng pangangalakal sa pamamagitan ng pagbuo ng isang relatibong indeks ng pagkasumpungin at pagsasama nito sa volume-weighted average price. Partikular, unang kalkulahin ang relatibong indeks ng pagkasumpungin na $S_t$ bawat minuto, na isinasaalang-alang ang hanay ng pagbabago ng presyo sa antas ng minuto at ang epekto ng dami ng pangangalakal. Pangalawa, ayon sa paunang itinakdang algorithm, pumili ng mga transaksyon na nakakatugon sa mga katangian ng aktibidad ng institusyonal. Kasunod nito, kalkulahin ang volume-weighted average price na $VWAP_{smart}$ ng mga aktibong transaksyon ng institusyonal at ang volume-weighted average price na $VWAP_{all}$ ng lahat ng transaksyon. Sa wakas, sinusukat ng salik ng aktibidad ng institusyonal ang aktibidad ng mga transaksyon ng institusyonal sa pamamagitan ng ratio ng dalawa. Kung mas mataas ang ratio, mas aktibo ang mga institusyonal na mamumuhunan sa stock. Mahalagang tandaan na ang salik na ito ay hindi direktang matutukoy ang pagkakakilanlan ng mga institusyonal na mamumuhunan, ngunit ipinapalagay ito sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga katangian ng pag-uugali sa pangangalakal. Ito ay isang hindi direktang pamamaraan ng kwantitatibong pagsusuri.